ECOSLOPS : ANNONCE LE LANCEMENT D’UNE AUGMENTATION DE CAPITAL AVEC MAINTIEN DU DPS POUR UN MONTANT D’ENVIRON 4,33 M€

Souscription du 9 au 20 octobre 2017 (inclus)

12 DPS donnant droit de souscrire à 1 action nouvelle

(Offre ne donnant pas lieu à un prospectus soumis au visa de l'AMF)

Cette opération s'inscrit dans le cadre du renforcement des ressources financières nécessaires au financement des projets en cours.

Le produit net de l'augmentation de capital sera utilisé pour partie pour financer l'unité de La Mède près de Marseille pour lequel l'accord avec TOTAL a été confirmé en juin 2017 et la demande d'autorisation d'exploiter a été déposée en préfecture en septembre dernier. Le démarrage de l'unité d'une capacité identique à celle de Sinès au Portugal (30 000 tonnes par an) est prévu fin 2018. Compte tenu de l'expérience acquise et des installations préexistantes sur le site, le groupe envisage un investissement global inférieur à 15M€ pour cette unité. Outre un recours à l'endettement, les fonds propres seront apportés par Ecoslops et par le groupe Total. Ecoslops gardera la majorité du capital.

Le solde de l'augmentation de capital permettra également de financer les autres projets en cours :

• le prototypage et la commercialisation de l'activité nouvelle Mini-P2R pour les ports de taille moyenne : destinées à répondre à une demande de retraitement de 4.000 à 8.000 tonnes de déchets hydrocarburés par an, ces mini-unités n'auront pas vocation à être détenues en propre par Ecoslops mais à être vendues aux ports ou des acteurs de taille moyenne.

• le financement des études détaillées (techniques, économiques et réglementaires) pour la future implantation d'une unité à Anvers d'une capacité minimum de 60.000 tonnes par an dans la zone ARA (Amsterdam, Rotterdam, Anvers).

Cette augmentation de capital fait suite à un premier renforcement des fonds propres de l'entreprise au travers de la conversion de l'ensemble des ORNANE en actions le 11 septembre 2017 pour un montant de 5,5 M€. Par ailleurs, l'entreprise dispose d'une situation financière saine avec une trésorerie disponible de 4,5 m€ au 30 juin 2017 et d'une dette brute auprès des établissements

financiers à 2,2m€, hors subvention en partie remboursable de IAPMEI. Enfin sur le premier semestre 2017, l'unité de Sinès a enregistré une rentabilité positive et contribue désormais aux résultats consolidés du groupe.

En application des dispositions de l'article L. 411-2 du code monétaire et financier et de l'article 211-2 du règlement général de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), la présente émission ne donnera pas lieu à un Prospectus visé par l'AMF, car le montant total de l'offre est compris entre 100 000 € et 5 000 000 € et porte sur des titres financiers qui ne représentent pas plus de 50% du capital de la société.

Dans le cadre de cette opération, Ecoslops est conseillé par CM-CIC Market Solutions et le cabinet D'Hoir Beaufre Associés.

• aux titulaires d'actions existantes enregistrées comptablement sur leur compte titres à l'issue de la journée comptable du 4 octobre 2017, qui se verront attribuer des droits préférentiels de souscription le 5 octobre 2017, à raison d'un droit préférentiel de souscription par action existante de la Société ; et

• aux cessionnaires des droits préférentiels de souscription.

  Les titulaires de droits préférentiels de souscription pourront souscrire, du 9 octobre 2017 jusqu'à la clôture de la période de souscription, soit jusqu'au 20 octobre 2017 inclus, par exercice de leurs droits préférentiels de souscription :

• à titre irréductible, à raison de 1 action nouvelle pour 12 actions existantes possédées. 12 droits préférentiels de souscription permettront en effet de souscrire 1 action nouvelle au prix de 13,00 euros par action ; et

- à titre réductible le nombre d'actions nouvelles qu'ils désireraient en sus de celui leur revenant du chef de l'exercice de leurs droits à titre irréductible, étant précisé que seules les Actions Nouvelles éventuellement non absorbées par les souscriptions à titre irréductible seront réparties entre les souscripteurs à titre réductible, dans la limite de leurs demandes et au prorata du nombre d'actions existantes dont les droits auront été utilisés à l'appui de leurs souscriptions à titre irréductible, sans qu'il puisse en résulter une attribution de fraction d'Action Nouvelle.

Les droits préférentiels de souscription détachés des actions existantes autodétenues de la Société à la date de l'Emission seront cédés sur le marché avant la clôture de la période de négociation des droits préférentiels de souscription, soit jusqu'au 18 octobre 2017.

Ces valeurs ne préjugent ni de la valeur du droit préférentiel de souscription pendant la période de négociation des droits préférentiels de souscription ni de la valeur de l'action Ecoslops ex-droit, ni des décotes, telles qu'elles seront constatées sur le marché.

Cadre juridique de l'opération : Cette augmentation de capital a été décidée par le conseil d'administration, sur usage des 12ème et 15ème résolutions de l'assemblée générale du 15 juin 2016, avec subdélégation au Président Directeur Général pour procéder au lancement de l'opération et en

fixer les modalités et caractéristiques, lesquelles sont plus précisément décrites dans ce présent communiqué, ainsi que dans un avis aux actionnaires qui paraitra le 4 octobre 2017 au Bulletin des Annonces Légales Obligatoires (BALO).

A titre indicatif, l'incidence de l'augmentation de capital sur la quote-part des capitaux propres par action (calculs effectués sur la base des capitaux propres semestriels au 30 juin 2017 et du nombre d'actions composant le capital social de la Société au 26 septembre 2017) serait la suivante :

* sur la base d'un montant de capitaux propres de 11 866 664 € au 30 juin 2017 et d'un nombre d'actions existantes de 3 998 394 au 26 septembre 2017

** en cas d'exercice des instruments donnant accès au capital représentant un nombre maximum de 69 520 actions nouvelles potentielles

A titre indicatif, l'incidence de l'augmentation de capital sur la participation dans le capital d'un actionnaire détenant 1,00% du capital social de la Société préalablement à l'augmentation de capital et ne souscrivant pas à celle-ci (calculs effectués sur la base du nombre d'actions composant le capital social de la Société au 26 septembre 2017) serait la suivante :

* en cas d'exercice de l'intégralité des instruments donnant accès au capital représentant un nombre maximum de 69 520 actions nouvelles potentielles

L'augmentation de capital sera réalisée avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires (« DPS ») et faculté de souscription à titre irréductible et à titre réductible. Chaque action détenue à la clôture le 4 octobre 2017 donnera droit à un DPS. 12 DPS détenus ou achetés permettront de souscrire à titre irréductible 1 action nouvelle. Les DPS seront cotés et négociables du

5 octobre 2017 jusqu'au 18 octobre 2017 inclus sur Euronext Growth Paris sous le code ISIN FR0013286093.

• Si vous êtes actionnaire de la société

Vous disposez de DPS attachés à vos actions Ecoslops, qui vous permettent de souscrire en priorité aux actions nouvelles en appliquant le rapport 1 action nouvelle pour 12 DPS (12 actions anciennes donnant droit à 12 DPS).