La société ESR Group Limited (SEHK:1821), cotée à Hong Kong, aurait une nouvelle fois progressé sur la voie de la privatisation cette semaine. Selon des sources informées, le groupe d'investissement américain Warburg Pincus LLC est à la tête d'un consortium qui prévoit de privatiser ESR, un fournisseur de services de développement et d'exploitation d'entrepôts et de logistique. Cette nouvelle indique que le conseil d'administration d'ESR a reçu une offre formelle du consortium, proposant de privatiser ListCo pour un montant de 7 à 8 milliards de dollars.

Sur la base de la valeur de marché actuelle d'ESR, la prime potentielle de privatisation est d'environ 40 % à 60 %. Le conseil d'administration a accepté de procéder à la transaction, et les fonds nécessaires à cette opération ont également été en grande partie obtenus. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2024.

On sait que Warburg Pincus est le principal actionnaire d'ESR. Le rapport financier de 2023 montre que le total des actifs sous gestion d'ESR a atteint 156,1 milliards de dollars, avec des opérations couvrant la Grande Chine, le Japon, la Corée du Sud, l'Australie, la Nouvelle-Zélande, l'Asie du Sud-Est et d'autres pays et régions. Certains analystes soulignent que les actifs logistiques pouvant générer des flux de trésorerie stables, ils sont généralement privilégiés par les grandes institutions internationales telles que les investisseurs du Moyen-Orient et les fonds souverains, ce qui pourrait aider Warburg Pincus à lever davantage de fonds pour soutenir l'offre de privatisation potentielle sur le marché international des capitaux.

À la date du présent rapport, la société n'a publié aucune annonce de clarification.