Grey Rock Energy Management, LLC a signé une lettre d'intention pour acquérir Executive Network Partnering Corporation (NYSE:ENPC) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une transaction de fusion inverse le 5 avril 2022. Grey Rock Energy Management, LLC (GREP) a conclu un accord définitif pour acquérir Executive Network Partnering Corporation auprès d'un groupe d'actionnaires pour 1,3 milliard de dollars dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 16 mai 2022. La contrepartie globale à verser dans le cadre de la transaction aux propriétaires directs et indirects de GREP sera constituée de 130,0 millions d'actions ordinaires d'ENPC. Après la réalisation du regroupement d'entreprises, les membres actuels de GREP détiendront la propriété effective d'environ 75,5 % de la société combinée. La transaction entraînera la formation d'une société cotée en bourse, Granite Ridge Resources, Inc., qui sera cotée au NYSE sous le symbole de téléscripteur “GRNT” ; et “GRNT WS,” ; respectivement. À la clôture, Granite Ridge conservera un conseil d'administration de sept personnes, qui comprendra trois administrateurs indépendants ainsi qu'un comité dédié à de solides pratiques ESG. Granite Ridge sera dirigée par Luke Brandenberg, directeur général, et Tyler Farquharson, directeur financier.

La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'ENPC, à l'entrée en vigueur de la circulaire de sollicitation de procurations/du prospectus, à la possession par ENPC d'actifs corporels nets d'au moins 5 millions de dollars, à l'approbation de l'inscription des actions ordinaires et des bons de souscription de Granite Ridge à la cote du NYSE et aux exigences réglementaires habituelles. La transaction a été approuvée à l'unanimité par le conseil d'ENPC. La déclaration d'enregistrement a été déclarée effective par la SEC le 28 septembre 2022. En date du 20 octobre 2022, les actionnaires d'Executive Network Partnering Corporation ont approuvé la fusion. La clôture de la transaction devrait avoir lieu plus tard dans l'année 2022. En date du 19 septembre 2022, la transaction devrait être conclue au cours du quatrième trimestre de 2022. Le produit brut d'environ 414 millions de dollars détenu dans le compte en fiducie sera transféré à Granite Ridge dans le cadre de la transaction à des fins de capital de croissance, y compris des acquisitions futures.

Evercore Group L.L.C. agit en tant que conseiller exclusif en matière de finances et de marchés des capitaux pour Grey Rock et Stephens Inc. agit en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité pour ENPC. Amy Curtis, Roger Aksamit, Hunter White, Nathan Stone, Mark Melton, Brandon Bloom, Tony Campiti, Kerry Halpern, Ashley Phillips, John Dierking, James McKellar et Jeremiah Mayfield de Holland & Knight LLP agissent en tant que conseillers juridiques de Grey Rock et Willard S. Boothby, Thomas K. Laughlin, Randy Santa Ana, Julian J. Seiguer, Anne G. Peetz, Christian O. Nagler, Wayne E. Williams, Danny Nappier et Peter Martelli de Kirkland & Ellis LLP agissent en tant que conseiller juridique et fournisseur de diligence raisonnable pour ENPC. Doug Getten, Lakshmi Ramanathan et Larry Hall de Baker Botts L.L.P ont agi en tant que conseillers juridiques de Stephens Inc. KPMG US LLP a agi en tant que conseiller comptable et fiscal d'ENPC. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour ENPC. ENPC a engagé Morrow Sodali LLC pour l'assister dans la sollicitation de procurations pour l'assemblée spéciale pour des honoraires de 37 500 $ plus des frais par appel pour tout appel entrant ou sortant des actionnaires pour de tels services. Stephens a le droit de recevoir des honoraires d'un montant de 1,75 million de dollars, de la part d'ENPC pour des services de conseil financier et pour avoir fourni son avis au conseil d'ENPC, dont le paiement dépend de la réalisation de la transaction proposée. GREP a accepté de payer à Evercore les honoraires suivants : une commission de succès de 6,5 millions de dollars, une commission de performance de 2,5 millions de dollars, une commission discrétionnaire potentielle de 2,5 millions de dollars et des honoraires mensuels de 50 000 dollars (entièrement crédités pour les six premiers mois contre toute commission de succès).

Grey Rock Energy Management, LLC a conclu l'acquisition d'Executive Network Partnering Corporation (NYSE:ENPC) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une transaction de fusion inversée le 24 octobre 2022. Les actions ordinaires et les bons de souscription de Granite Ridge devraient commencer à être négociés sur le NYSE sous les symboles ticker “GRNT” ; et “GRNT WS” ;, respectivement, le 25 octobre 2022.
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