Financials Acquisition Corp a déclaré lundi qu'elle demanderait à ses actionnaires de soutenir son projet de fusion avec sa nouvelle société d'assurance, afin de tester l'appétit des investisseurs pour les nouveaux titres.

La société d'acquisition à but spécifique (SPAC) a dévoilé en début d'année son projet de fusion avec London Innovation Underwriters et de levée de fonds supplémentaires pour se déployer sur le marché de l'assurance de la Lloyd's de Londres.

Elle prévoit d'organiser une assemblée des actionnaires le 14 novembre pour approuver le rapprochement et cherchera à investir jusqu'à 300 millions de livres (364,7 millions de dollars) de capitaux.

Ces efforts interviennent dans un contexte de pénurie de nouvelles cotations à Londres et d'inquiétude quant à l'attrait de la capitale britannique en tant que plaque tournante des marchés de capitaux. Entre-temps, les bénéfices de Lloyds of London sont en plein essor grâce à la hausse des prix de l'assurance des risques commerciaux.

"Le contexte actuel du marché offre à un large éventail d'investisseurs institutionnels et particuliers la possibilité d'obtenir un accès liquide et efficace au marché de l'assurance de la Lloyd's of London, ainsi qu'une exposition diversifiée à ce marché", a déclaré William Allen, PDG de Financials Acquisition Corp, dans un communiqué.

Le Lloyd's est composé de plus de 50 compagnies d'assurance, dont trois sociétés cotées à Londres : Beazley, Hiscox et Lancashire.

Des "noms", c'est-à-dire des personnes très fortunées, investissent également dans la Lloyd's, de même que des sociétés de capital-investissement et des investisseurs institutionnels.

Les SPAC sont des véhicules d'acquisition cotés en bourse qui offrent aux sociétés cibles un moyen de s'introduire sur le marché boursier sans devoir procéder à une première offre publique.

Ils ont généralement une date limite à laquelle une transaction doit se concrétiser avant que le véhicule ne soit liquidé.

Après une frénésie de transactions au début de la pandémie de COVID-19, les SPAC ont perdu de leur popularité car ils ont eu du mal à trouver des entreprises avec lesquelles fusionner. D'autres ont connu des performances boursières médiocres après l'acquisition d'une cible.

L'opération réalisée par Financials Acquisition Corp diffère d'une fusion SPAC classique, car la société a créé elle-même London Innovation Underwriters.

Ce n'est pas la première fois que des investisseurs du marché public londonien soutiennent une nouvelle entreprise d'assurance. En 2020, Conduit Holdings a été cotée à la Bourse de Londres, puis a commencé ses activités de réassurance.

UBS et HSBC sont les coordinateurs mondiaux conjoints de l'opération Financials Acquisition. (1 $ = 0,8227 livre) (Reportage de Carolyn Cohn ; reportage complémentaire de Pablo Mayo Cerqueiro ; rédaction d'Anousha Sakoui)