Le titre Genmab A/S présente une configuration technique positive sur le moyen terme. Le timing apparaît opportun pour prendre le train de la hausse.
Synthèse
● La société dispose de fondamentaux solides. Plus de 70% des entreprises présentent un mix de croissance, rentabilité, endettement et visibilité plus faible.
● D'une manière générale et dans une optique à court terme, la société présente une situation fondamentale intéressante.
Points forts
● L'activité du groupe présente un potentiel important de croissance. Le chiffre d'affaires est en effet attendu en forte hausse par le consensus Standard & Poor's avec une progression de l'ordre de 80% à l'horizon 2022.
● L'activité de la société présente une très forte rentabilité grâce à des marges nettes élevées.
● La situation financière de la société apparaît excellente, ce qui lui confère une importante capacité d'investissement.
● Généralement, la société publie au-dessus du consensus des analystes avec des taux de surprise globalement positifs.
● Les analystes affichent un optimisme patent concernant les perspectives de chiffre d'affaires et ont récemment revu à la hausse leurs estimations en termes d'évolution de l'activité.
● Sur les 7 derniers jours, les analystes ont révisé à la hausse leurs estimations de bénéfice net par action de la société.
● Les révisions de BNA ont été fortement revues à la hausse au cours des 4 derniers mois.
● L’action présente une configuration technique haussière en données hebdomadaires au-dessus de la zone support des 1538 DKK.
Points faibles
● Les cours approchent d’une forte résistance long terme en données hebdomadaires, située vers 2060 DKK.
● La société est proche d'une zone de résistance majeure en données journalières située vers 2101 DKK, dont il faudra s'affranchir pour disposer d'un nouveau potentiel d'appréciation.
● Sur la base des cours actuels, la société présente un niveau de valorisation particulièrement élevé en termes de valeur d'entreprise.
● Sur les 12 derniers mois, le momentum des révisions de bénéfices ressort largement négatif. D'une manière générale, les analystes anticipent désormais une profitabilité inférieure à leurs estimations un an plus tôt.
Genmab A/S est spécialisé dans la recherche et le développement d'anticorps humains et thérapeutiques destinés au traitement des cancers, des maladies infectieuses, des arthrites rhumatoïdes, etc. Le CA par type de revenus se répartit comme suit :
- royalties (83,2%) ;
- revenus issus de recherche et de développement (12,4%) ;
- autres (4,4%) : notamment revenus issus d'accords de partenariat.
A fin 2023, le groupe dispose d'un portefeuille de plus de 20 produits en phase de développement clinique et 20 en phase de développement préclinique.
La totalité du CA est réalisée au Danemark.