Atlas Sand Company, LLC a conclu un accord définitif pour l'acquisition des actifs de production de proppants du bassin Permien et des opérations logistiques nord-américaines de Hi-Crush Inc. pour environ 450 millions de dollars le 26 février 2024. Selon les termes et conditions de l'accord de fusion, la contrepartie totale à payer aux actionnaires de Hi-Crush dans le cadre de la transaction consistera en (i) une contrepartie en espèces de 150 millions de dollars à payer à la clôture de la transaction, (ii) 9,7 millions d'actions ordinaires d'Atlas, d'une valeur nominale de 0,01 dollar par action, émises à la clôture, et (iii) un billet de vendeur à bascule PIK garanti d'un montant initial total de 125 millions de dollars avec une date d'échéance finale au 31 janvier 2026, dans chaque cas, sous réserve des ajustements de clôture habituels. La transaction a été financée par un prêt à terme de 150 millions de dollars et un billet de vendeur garanti de 125 millions de dollars. Une fois la transaction réalisée, les actionnaires de Hi-Crush détiendront collectivement environ 8,8 % des actions ordinaires en circulation de la société. La transaction a été approuvée par les conseils d'administration d'Atlas et de Hi-Crush. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires de Hi-Crush. La transaction devrait être finalisée au cours du premier trimestre 2024. Danielle Patterson, Thomas Zentner, David Peck, Allyson Seger, Erec Winandy, Randy Aman, Sean Becker, David D'Alessandro, Missy Spohn, Rajesh Patel, Sarah Mitchell, Ken Adler, David Meyer, Jessica Pete, Hill Wellford, Kara Kuritz, Nick Shum, Matt Dobbins, Elizabeth McIntyre, Brian Howard et Alexander Baker de Vinson & Elkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques d'Atlas. James Marshall de Baker Botts L.L.P. a été le conseiller juridique de Hi-Crush. Piper Sandler & Co. a agi en tant que conseiller financier d'Atlas. Goldman Sachs & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier d'Atlas. Moelis & Company a agi en tant que conseiller financier de Hi-Crush.

Atlas Sand Company, LLC a finalisé l'acquisition des actifs de production de proppants du bassin Permien et des opérations logistiques nord-américaines de Hi-Crush Inc. pour un montant d'environ 440 millions de dollars le 5 mars 2024. Atlas a acquis la quasi-totalité des activités de production de proppants et de logistique du bassin Permien de Hi-Crush en échange de (i) 140,1 millions de dollars en espèces, (ii) 9,7 millions d'actions ordinaires d'Atlas, d'une valeur nominale de 0,01 dollar par action (les " actions ordinaires "), et cette émission, les " actions ordinaires ", a été réalisée pour un montant de 1,5 million de dollars. ), émises à la clôture (telle que définie ci-dessous), et (iii) un billet de vendeur à bascule PIK garanti d'un montant de principe initial total de 111,8 millions de dollars avec une date d'échéance finale au 31 janvier 2026 (le " billet de contrepartie en espèces différée "). Atlas a également annoncé aujourd'hui que son conseil d'administration a nommé John Turner au poste de directeur général, à compter du 6 mars 2024. L'actuel directeur général d'Atlas, Bud Brigham, continuera d'exercer activement les fonctions de président exécutif du conseil d'administration. En plus de ses fonctions de directeur général et de président, M. Turner continuera d'occuper le poste de directeur financier pendant qu'Atlas recherche un nouveau directeur financier.