Mais les analystes préviennent que la hausse des dépréciations de crédit et la faiblesse des marchés financiers pourraient peser sur les performances des banques à mesure que l'environnement macroéconomique se détériore.

Selon Harsh Wardhan Modi, analyste chez JPMorgan, les banques de Singapour devraient enregistrer une expansion de la marge d'intérêt nette de 10 points de base d'un trimestre à l'autre, la plus élevée des huit derniers trimestres, surpassant ainsi leurs homologues asiatiques.

"Nous assistons au rythme le plus élevé de hausses de taux dans le laps de temps le plus court depuis au moins 20 ans", a-t-il déclaré.

"Mon sentiment est que non seulement les chiffres du deuxième trimestre répondront à nos attentes, mais que les orientations des directions réaffirmeront des perspectives de marge d'intérêt nette bien meilleures pour le deuxième semestre de l'année."

United Overseas Bank, le plus petit créancier coté de Singapour, dévoile ses résultats ce vendredi, suivi par Overseas-Chinese Banking Corp le 3 août, et DBS un jour plus tard.

La banque centrale de Singapour a resserré sa politique monétaire ce mois-ci, affirmant que cette action ralentirait l'inflation. Elle prévoit que la croissance de la cité-État se situera dans la moitié inférieure de la fourchette de 3 à 5 % prévue pour 2022.

Les analystes de Morgan Stanley ont déclaré que leurs révisions à la hausse des estimations de bénéfices pour les banques de Singapour étaient principalement dues à des revenus d'intérêts nets plus élevés, en raison de hausses de taux plus rapides que prévu.

"Toutefois, les estimations plus élevées des revenus d'intérêts nets sont compensées par des estimations plus faibles des revenus hors intérêts, car nous prévoyons que les vents contraires pour les revenus de commissions et les revenus de négociation resteront pendant un certain temps", ont déclaré les analystes.

Les données de Refinitiv montrent que les analystes s'attendent en moyenne à ce que le bénéfice net de l'OCBC au deuxième trimestre augmente de 10 % par rapport à l'année précédente, que celui de l'UOB augmente de 9 %, tandis que le bénéfice de DBS devrait diminuer de 1 %.

L'IMPACT DE L'IMMOBILIER EN CHINE

Les analystes prêteront également attention à l'exposition des banques au secteur immobilier chinois, qui a connu une série de défauts de paiement de la part de promoteurs et de protestations d'acheteurs menaçant d'arrêter les paiements hypothécaires.

Les banques chinoises publient leurs résultats semestriels le mois prochain.

Les banques londoniennes HSBC et StanChart, qui réalisent la majeure partie de leur chiffre d'affaires en Asie, devraient annoncer de solides revenus d'intérêts nets sous-jacents grâce à la hausse des taux d'intérêt, mais les dépréciations et la hausse des coûts devraient peser lourdement sur les résultats.

Les banques européennes devraient montrer leurs points faibles lorsqu'elles informeront les investisseurs de l'évolution de leurs activités cette année.

Les analystes de Credit Suisse ont déclaré dans une obligation que la force du revenu net d'intérêts de HSBC serait compensée par des revenus de patrimoine plus faibles et des ratios de capital plus bas au cours du trimestre.

Selon les estimations du consensus des analystes compilées par la banque, HSBC devrait afficher une baisse de 22% de son bénéfice avant impôts, à 3,98 milliards de dollars au deuxième trimestre. Elle publie ses résultats le 1er août.

StanChart, qui dévoile ses chiffres ce vendredi, devrait déclarer un bénéfice avant impôts de 989 millions de dollars, soit une baisse de 14 % sur l'année, selon les estimations consensuelles des analystes compilées par la banque.

Au-delà des chiffres, l'attention des investisseurs se portera sur la réponse de HSBC à une proposition de scission présentée par son principal actionnaire, le chinois Ping An Insurance Group Co.

En Inde, la HDFC Bank, le plus grand créancier privé du pays, a donné le coup d'envoi des résultats des banques avec une hausse de 19 % de son bénéfice net trimestriel, grâce à la baisse des provisions pour créances douteuses et à la reprise de la croissance des prêts. Mais les résultats ont été inférieurs aux estimations du marché.