IJM PLANTATIONS BERHAD IJM Corp a déclaré avoir reçu une lettre de KLK, l'un des plus grands planteurs d'huile de palme du pays, proposant d'acquérir sa participation de 56,2% à 3,10 ringgit par action.
Le groupe de construction a déclaré qu'il avait donné son accord de principe pour finaliser les conditions de l'acquisition proposée avec KLK.
"Après avoir délibéré sur les mérites de l'offre, le conseil d'administration est en principe d'accord pour finaliser les termes et conditions avec KLK ... pour l'exécution de l'accord de vente et d'achat", a-t-il déclaré.
KLK a déclaré qu'à la signature de l'accord, elle est obligée de lancer une offre générale obligatoire pour acquérir les actions restantes d'IJM Plantations qui ne sont pas encore détenues par KLK.
Outre les conseils d'administration, l'acquisition proposée est également soumise à l'approbation d'autres actionnaires lors d'une assemblée générale extraordinaire qui sera convoquée, ainsi qu'au consentement des créanciers et des autorités, a déclaré KLK.
Elle a confirmé disposer des ressources financières nécessaires à la réalisation de l'opération.
La cession potentielle par IJM Corp de sa division plantations arrive à un moment opportun, capitalisant sur un cycle de hausse de l'huile de palme brute pour obtenir une valorisation plus élevée, a déclaré Khoo Zhen Ye, analyste de MIDF Research, dans une note publiée mercredi.
L'offre, qui représente une prime de 26% par rapport au dernier cours de l'action IJM Plantations de 2,46 ringgit, valorise le producteur d'huile de palme à 2,73 milliards de ringgit. Les analystes ont déclaré que l'offre était raisonnable.
Les actions d'IJM Plantations ont bondi de 35% cette année, ce qui lui confère une capitalisation boursière de 2,16 milliards de ringgit.
La société a enregistré un bénéfice record au cours de son exercice 2021, mais a été déficitaire au cours des deux exercices précédents.
KLK possède une superficie totale plantée de 223 964 hectares en Malaisie, en Indonésie et au Liberia. L'acquisition d'IJM Plantation, qui dispose d'une superficie totale plantée de 60 966 hectares en Malaisie et en Indonésie, pourrait accroître la superficie plantée de KLK d'environ 27 % et augmenter sa production d'huile de palme.
L'opération donnera également à IJM Corp, qui s'occupe principalement de construction, de propriété et d'infrastructure, l'occasion de renforcer son bilan afin d'entreprendre des méga projets de construction et d'infrastructure, a déclaré l'analyste Khoo. (1 $ = 4,1160 ringgit) (Reportage de Mei Mei Chu, reportages supplémentaires de Liz Lee, édition de Louise Heavens et Bernadette Baum)
