Kensington Capital Acquisition Corp. V (NYSE : KCGI) a conclu un accord définitif pour acquérir Arrival (NasdaqGS : ARVL) pour environ 590 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 6 avril 2023. Les actionnaires de Kensington recevront, pour chaque action ordinaire de Kensington, un montant d'actions nouvellement émises égal à 17,00 $ divisé par le prix moyen pondéré en fonction du volume sur 10 jours (acVWAPac) des actions d'Arrival pour les 10 jours précédant le quatrième jour avant l'assemblée des actionnaires de Kensington. À la clôture de l'opération, la société issue de la fusion sera détenue à environ 87,3 % par Kensington et à 12,7 % par les actionnaires existants d'Arrival. À la clôture de la transaction, la société combinée continuera à s'appeler acArrival,ac et ses actions ordinaires devraient rester cotées au Nasdaq sous le symbole acARVLac.

La transaction est soumise, entre autres, à l'approbation des actionnaires de Kensingtonacos et d'Arrivalacos, à l'approbation de la loi HSR, à l'approbation des autorités réglementaires, à la déclaration d'enregistrement déclarée effective, à l'approbation de la cotation au Nasdaq des actions ordinaires devant être émises dans le cadre des transactions proposées et à la satisfaction ou à la renonciation à d'autres conditions énoncées dans la documentation définitive. Les conseils d'administration de Kensington et d'Arrival ont approuvé la transaction proposée. La transaction devrait être finalisée au cours du second semestre 2023. Le produit de la vente de la transaction sera utilisé pour la production de son fourgon XL dans son usine de Charlotte, en Caroline du Nord.

Charles A. Samuelson de Hughes Hubbard & Reed LLP est le conseiller juridique de Kensington. Teneo Securities LLC agit en tant que conseiller financier et Jeff Cohen, Manfred Müller, Pierre-Emmanuel Perais, Mike Bienenfeld et Alexander Parkhouse de Linklaters LLP agissent en tant que conseillers juridiques d'Arrival.

Kensington Capital Acquisition Corp. V (NYSE : KCGI) a annulé l'acquisition d'Arrival (NasdaqGS : ARVL) dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 3 juillet 2023. L'accord de regroupement d'entreprises a été résilié d'un commun accord entre les parties.