Le fonds KKR Global Infrastructure Investors IV géré par KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) ont conclu un accord pour acquérir ContourGlobal plc (LSE:GLO) auprès de ContourGlobal LP, FIL Limited et autres pour un montant de 1,7 milliard de livres sterling le 17 mai 2022. Selon les termes du plan d'arrangement, chaque actionnaire de ContourGlobal aura le droit de recevoir 2,636 £ en espèces. L'acquisition valorise la totalité du capital-actions ordinaire émis et à émettre de ContourGlobal à environ 1,75 milliard de livres sterling et une valeur d'entreprise d'environ 6,14 milliards de dollars (5,01 milliards de livres sterling). Les actionnaires de ContourGlobal auront le droit de recevoir et de conserver le dividende du premier trimestre 2022 de 0,04 £ par action. Action ContourGlobal tel qu'annoncé par ContourGlobal le 13 mai 2022, qui doit être payé le 10 juin 2022 aux actionnaires de ContourGlobal qui figurent sur le registre des membres de la société le 27 mai 2022, et le prix d'acquisition sera ensuite réduit de 0,04 £ par Action ContourGlobal. KKR fournira la contrepartie en espèces payable dans le cadre de l'acquisition par le biais d'une combinaison de financement par actions et par emprunt. Le financement comprendra des capitaux propres qui seront tirés de fonds conseillés par KKR, et un prêt à terme qui sera fourni par le biais d'un accord de facilités intérimaires entre KKR et certains créanciers intérimaires. BNP Paribas fournira une facilité à terme provisoire de 445 millions de livres sterling pour le financement de l'acquisition. En date du 13 juin 2022, lors de l'assemblée judiciaire et de l'assemblée générale, la majorité requise des actionnaires du plan a voté pour approuver le plan lors de l'assemblée judiciaire et la majorité requise des actionnaires de ContourGlobal a voté pour adopter les résolutions spéciales visant à mettre en œuvre le plan, y compris la modification des statuts de ContourGlobal, lors de l'assemblée générale.

En date du 14 juillet 2022, KKR a déposé une demande d'approbation auprès de la Commission européenne. Le régulateur des fusions de l'UE a fixé le 22 août 2022 comme date limite provisoire pour une décision sur l'opération. L'acquisition sera soumise aux actionnaires de ContourGlobal lors de l'assemblée judiciaire et de l'assemblée générale de ContourGlobal. L'assemblée du tribunal et l'assemblée générale de ContourGlobal sont nécessaires pour permettre aux actionnaires de ContourGlobal d'examiner et, s'ils le jugent bon, de voter en faveur du plan et des résolutions visant à approuver et à mettre en œuvre le plan. Pour prendre effet, le plan doit être approuvé par une majorité en nombre des actionnaires de ContourGlobal votant à l'assemblée du tribunal, en personne ou par procuration, représentant au moins 75 % de la valeur des actions ContourGlobal votées. Le plan est également soumis à certaines approbations antitrust, réglementaires et de tiers. Les administrateurs de ContourGlobal ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires de ContourGlobal de voter en faveur du plan. KKR a reçu un engagement irrévocable de la part de Reservoir Capital de voter en faveur du plan lors de l'assemblée du tribunal et des résolutions spéciales qui seront proposées lors de l'assemblée générale de ContourGlobal en ce qui concerne 468 189 424 actions de ContourGlobal, représentant environ 71,36 % du capital-actions ordinaire émis de ContourGlobal à la dernière date de mise en œuvre. Il est prévu que le plan entre en vigueur au quatrième trimestre 2022. Avant que le plan ne prenne effet, ContourGlobal déposera une demande d'annulation de la cotation de ContourGlobal sur la liste officielle et d'annulation de la négociation des actions ContourGlobal sur le marché principal des valeurs cotées de la Bourse de Londres. En date du 10 août 2022, la Commission européenne (CE) a autorisé la transaction. En date du 6 juillet 2022, la date d'arrêt longue de la transaction est le 17 février 2023. La transaction devrait être achevée au quatrième trimestre 2022.

Gonzalo García, Nimesh Khiroya, Brian O'Keeffe et Marco Messeri de Goldman Sachs International et Julian Oakley et Mark Connell d'Evercore ont agi en tant que conseiller financier et conseiller en matière d'équité pour ContourGlobal. Amanda Schreiber et Paola Agrati de Slaughter and May agissent en tant que conseillers juridiques de ContourGlobal dans le cadre de l'acquisition. Clare Gaskell, Jiaying Zhang, Brian Chisling, Sinead O'Shea, Nick Shaw, Carol Daniel et Étienne Renaudeau de Simpson Thacher & Bartlett LLP agissent en tant que conseillers juridiques de KKR. Dwayne Lysaght, Matteo Malesani et Jonty Edwards de J.P. Morgan Cazenove ont agi en tant que conseiller financier unique de KKR.

Le fonds KKR Global Infrastructure Investors IV géré par KKR & Co. Inc. (NYSE:KKR) a conclu l'acquisition de ContourGlobal plc (LSE:GLO) auprès de ContourGlobal LP, FIL Limited et autres le 20 décembre 2022.