Mach Natural Resources LP (NYSE:MNR) a conclu un accord pour acquérir des propriétés pétrolières et gazières, des droits et des actifs connexes situés dans les comtés de Blaine, Caddo, Canadian, Custer, Dewey, Grady, Kingfisher et McClain, en Oklahoma, auprès de Paloma Partners IV, LLC, Excalibur Resources, LLC, Paloma Resources, LLC, Travis Peak Resources, LLC, TPR Mid-Continent, LLC pour un montant de 820 millions de dollars le 10 novembre 2023. La contrepartie totale en espèces s'élève à 815 millions de dollars, sous réserve des ajustements de clôture habituels. Dans le cadre de l'accord, et simultanément à sa conclusion, Mach Natural a signé une lettre d'engagement, datée du 10 novembre 2023, avec un syndicat d'institutions financières, en vertu de laquelle les prêteurs se sont engagés, sous réserve de la satisfaction des conditions qui y sont énoncées, à fournir à Mach Natural une facilité de prêt à terme garantie de premier rang d'un montant total en principal de 825 millions de dollars. Selon les conditions mentionnées dans l'accord, en cas de résiliation, Mach Natural recevra 3 millions de dollars. L'acquisition devrait être finalisée le 29 décembre 2023 avec une date effective au 1er septembre 2023. Au 7 décembre 2023, la transaction devrait être finalisée en décembre 2023. Cyril V. Jones, Christopher S.C. Heasley et Lindsey M. Jaquillard Kirkland & Ellis ont agi en tant que conseillers juridiques pour Mach. Bryan Edward Loocke, Joclynn Marsh, Matt Dobbins, Hill Wellford, Evan Miller, Sarah Mitchell, David D?Alessandro, Becky Baker, Mike Marek, Jackson O?Maley, Todd Way, John Lynch et James Longhofer de Vinson & Elkins ont agi à titre de conseillers juridiques et RBC Richardson Barr a agi à titre de conseillers financiers pour Paloma Partners IV. Latham & Watkins est le conseiller juridique des participants au prêt à terme. La transaction est relutive à la fois pour le total des liquidités disponibles pour la distribution, ainsi que pour la distribution en espèces prévue par part.

Mach Natural Resources LP (NYSE:MNR) a conclu l'acquisition de propriétés pétrolières et gazières, de droits et d'actifs connexes situés dans les comtés de Blaine, Caddo, Canadian, Custer, Dewey, Grady, Kingfisher et McClain, en Oklahoma, auprès de Paloma Partners IV, LLC, Excalibur Resources, LLC, Paloma Resources, LLC, Travis Peak Resources, LLC, TPR Mid-Continent, LLC, le 28 décembre 2023. Dans le cadre de la clôture de l'acquisition, Mach a conclu un contrat de crédit à terme de 825 millions de dollars (le "crédit à terme") pour financer le prix d'achat, avec un groupe dirigé par Chambers Energy Management et EOC Partners, et comprenant Mercuria Investments US, Inc, des fonds gérés par Farallon Capital Management LLC, Macquarie Group, et Texas Capital Bank, parmi d'autres institutions financières en tant que participants, Texas Capital Bank agissant en tant qu'agent administratif. Mach a également conclu une facilité de crédit renouvelable super prioritaire de 75 millions de dollars (la "facilité de crédit renouvelable") dirigée par la MidFirst Bank. Dans le cadre de la clôture de l'acquisition, Mach a utilisé le produit de la facilité de prêt à terme et les liquidités disponibles pour rembourser les montants en cours dans le cadre de la convention de crédit renouvelable précédemment en vigueur, et cette convention a été résiliée. À la clôture de l'acquisition, la facilité de crédit renouvelable n'était pas utilisée. Latham & Watkins a été le conseiller juridique de l'arrangeur du prêt à terme.