Madrigal Pharmaceuticals a déclaré lundi qu'elle envisageait de lever 500 millions de dollars par le biais d'une offre publique d'actions, principalement pour financer le lancement de son médicament, qui pourrait rapporter plusieurs milliards de dollars, destiné à traiter un type grave de stéatose hépatique.

La semaine dernière, la FDA américaine a approuvé le Rezdiffra, le premier médicament destiné à traiter la stéatohépatite non alcoolique (NASH), que Madrigal prévoit de lancer le mois prochain.

La NASH touche environ 1,5 million de personnes aux États-Unis, selon les estimations de la société.

Le marché mondial des traitements de la NASH devrait dépasser les 16 milliards de dollars d'ici 2030, selon le cabinet d'études de marché Vision Research Reports. Au moins deux analystes ont estimé que le médicament de Madrigal générerait à lui seul environ 5 milliards de dollars de ventes annuelles maximales.

Madrigal a l'intention de lever 500 millions de dollars au moyen d'actions ordinaires et de bons de souscription d'actions préfinancés. Elle a fixé le prix des bons de souscription à un niveau proche de celui des actions émises.

La société a déclaré qu'elle avait également l'intention d'utiliser le produit net de l'offre à des fins générales.

Au 31 décembre 2023, Madrigal disposait d'environ 634,1 millions de dollars de liquidités, d'équivalents de liquidités et de titres négociables.

Goldman Sachs & Co. LLC, Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI, Piper Sandler, UBS Investment Bank et Citizens JMP agissent en tant que co-chefs de file de l'offre proposée, a déclaré Madrigal. (Reportage de Mariam Sunny à Bengaluru ; Rédaction de Krishna Chandra Eluri)