Medidata (NASDAQ : MDSO), le leader mondial dans les solutions basées sur le Cloud pour la recherche clinique dans le secteur des sciences de la vie, a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre de 2014.

« L'intérêt que suscite la plate-forme de Medidata est à un niveau record tandis que nos clients et clients potentiels cherchent à transformer le développement clinique », a déclaré Tarek Sherif, Président du Conseil et Directeur général de Medidata. « Nous observons une montée en flèche des ventes et notre pipeline continue de se développer, nous donnant pleine confiance par rapport à 2014 comme nouvelle année exceptionnelle. Notre engagement dans l'industrie, ainsi que notre capacité à exécuter, innover et effectuer des investissements stratégiques ciblés, nous offre un avantage concurrentiel tout en posant la fondation pour une réussite durable à long terme. Les relations étroites avec les clients, l'attraction de nouveaux clients et le renforcement des partenariats avec les organismes de recherche sous contrat et les intégrateurs de systèmes solidifient notre position de leader dans l'écosystème international de la recherche clinique ».

Résultats du premier trimestre de 2014

  • Le chiffre d'affaires total pour le premier trimestre de 2014 s'élevait à 76,6 millions de dollars, soit une hausse de 13,3 millions de dollars ou 21 % par rapport aux 63,3 millions de dollars enregistrés en 2013. Le revenu issu des souscriptions s'élevait à 63,8 millions de dollars, soit une hausse de 26 % par rapport à la même période l'an dernier.
  • Le revenu d'exploitation conforme aux PCGR pour le trimestre représentait 0,3 million de dollars, par rapport à 7,1 millions de dollars au premier trimestre de 2013. Le revenu d'exploitation hors PCGR* pour le premier trimestre de 2014 s'élevait à 12,5 millions de dollars, par rapport à 14,2 millions de dollars l'an dernier.
  • La (perte) nette conforme aux PCGR pour le premier trimestre de 2014 était de (1,8) million de dollars, soit (0,03 $) par action diluée, par rapport à un revenu net de 5,7 millions de dollars, soit 0,11 $ par action diluée, au premier trimestre de 2013. Le revenu net ajusté hors PCGR* pour le premier trimestre de 2014 était de 5,9 millions de dollars, soit 0,11 $ par action diluée, par rapport à 9,1 millions de dollars, soit 0,17 $ par action diluée, au premier trimestre de 2013. Consultez le rapprochement hors PCGR inclus dans le présent communiqué pour des détails complets sur les ajustements hors PCGR.
  • La trésorerie totale, les équivalents de trésorerie et les titres négociables s'élevaient à 403,5 millions de dollars à la fin du premier trimestre de 2014, soit une augmentation de 279,5 millions de dollars ou de 225 % par rapport aux 124,0 millions de dollars enregistrés à la fin du premier trimestre de 2013, principalement du fait du produit net issu des obligations convertibles de premier rang émises au cours de l'année 2013 et des flux de trésorerie élevés l'an dernier.
  • Le flux de trésorerie issu des activités était de (6,3) millions de dollars au premier trimestre de 2014, par rapport à 2,9 millions de dollars il y a un an.

Principaux points supplémentaires

  • La base de clients de Medidata a augmenté pour atteindre 420, avec 32 nouveaux clients ajoutés au cours du premier trimestre de 2014, ce qui représente une hausse de 88 % par rapport au nombre de nouveaux clients ajoutés lors du premier trimestre de 2013. Une croissance de la clientèle a été observée dans toutes les régions et à travers une multitude de produits.
  • 52 % des clients s'étaient engagés par rapport à plusieurs produits à la fin du premier trimestre de 2014, une hausse de 41 % par rapport à la fin du premier trimestre de 2013.
  • Le programme de Medidata concernant les organismes de recherche sous contrat majeurs dans le secteur a poursuivi son développement, avec trois nouveaux partenaires ajoutés, notamment l'un des 5 plus grands organismes de recherche sous contrat. Plusieurs partenaires ont également commencé à utiliser un ensemble d'applications plus vaste au sein de Medidata Clinical Cloud™, y compris la solution de gestion des essais de Medidata pour leur propre travail.
  • Les facturations s'élevaient à 90 millions de dollars au premier trimestre de 2014, soit une hausse de 43 % par rapport au premier trimestre de 2013.
  • Les souscriptions en attente pour le reste de l'année au 31 mars 2014 ont augmenté à 177 millions de dollars, soit une hausse de 21 millions de dollars d'une année à l'autre. Les souscriptions en attente n'incluent pas les revenus associés aux renouvellements en cours d'année. En tenant compte d'un minimum de 15 millions de dollars de revenus associés au reste des renouvellements en cours d'année, les souscriptions en attente auraient augmenté à 192 millions de dollars.
  • Le taux de rétention des revenus globaux de Medidata atteignait presque 100 %.

« Nous sommes bien partis pour l'année et en bonne voie pour concrétiser les perspectives financières que nous avons fournies plus tôt dans l'année », a déclaré Cory Douglas, Directeur financier chez Medidata. « Nous continuons à effectuer des investissements rigoureux pour maximiser notre opportunité à long terme de promouvoir l'adoption de la plate-forme tout en faisant avancer notre trajectoire de croissance. »

Conférence téléphonique

La société prévoit d'organiser sa conférence téléphonique destinée aux investisseurs aujourd'hui à 8h HE. La conférence téléphonique destinée aux investisseurs sera disponible en diffusion Web en direct dans la section « Investor » (investisseur) du site Web de Medidata, à l'adresse http://investor.mdsol.com. Pour participer par téléphone, les participants nationaux peuvent composer le 877-303-2528 et les participants internationaux peuvent composer le 847-829-0023. Les personnes intéressées de participer à la conférence doivent appeler au moins 10 minutes avant la conférence pour s'inscrire. Les participants peuvent également rejoindre la conférence par diffusion Web audio simultanée en direct, qui sera mise à disposition dans la section « Investor » (investisseur) du site Web de Medidata à l'adresse http://investor.mdsol.com. Il est possible d'accéder à une relecture de la conférence téléphonique jusqu'au mardi 6 mai 2014, en composant le numéro national 800-585-8367 ou le numéro international 404-537-3406, avec le code 25420290. Une archive de la conférence sera également hébergée dans la section « Investor » (investisseur) du site Web de Medidata : http://investor.mdsol.com, pour une période limitée.

À propos de Medidata

Medidata est le leader mondial dans la fourniture de solutions basées sur le Cloud pour la recherche clinique dans le domaine des sciences de la vie, transformant le développement clinique à travers ses applications avancées et son analytique intelligente des données. Medidata Clinical Cloud™ rehausse le niveau de la productivité et de la qualité pour les essais cliniques de traitements médicaux prometteurs, depuis la conception et la planification des études à l'exécution, la gestion et l'établissement de rapports. Nous nous consacrons à l'avancement des objectifs compétitifs et scientifiques de nos clients internationaux, qui incluent les 25 plus grandes sociétés pharmaceutiques au monde ; des entreprises innovantes spécialisées en biotechnologie, diagnostics et appareils ; des centres médicaux universitaires majeurs ; et des organismes de recherche sous contrat.

Mise en garde

Certaines déclarations contenues dans le présent communiqué de presse constituent des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995, qui impliquent des risques et incertitudes considérables sur Medidata Solutions, Inc. (« Medidata »), y compris notamment des déclarations sur les prédictions de Medidata concernant ses résultats financiers, des produits et services, son modèle d'entreprise, sa stratégie et ses opportunités de croissance et sa position concurrentielle. De telles déclarations sont sous réserve de risques et d'incertitudes qui pourraient générer une différence substantielle entre les performances ou résultats réels et ceux qui sont exprimés dans ces déclarations. En particulier, les risques et incertitudes incluent entre autres les risques associés aux fluctuations éventuelles de nos résultats financiers et d'exploitation ; des erreurs, interruptions ou retards dans notre service ou notre hébergement en ligne ; l'impact financier d'acquisitions futures ; notre capacité à poursuivre la publication et à obtenir l'acceptation par les clients de nouvelles versions améliorées de nos produits ; des changements dans nos cycles de ventes et de mise en œuvre ; la concurrence ; notre capacité à conserver et étendre notre base de clients ou à développer de nouvelles affaires avec ces clients ; notre capacité à embaucher, retenir et motiver nos employés et à gérer notre croissance ; les développements des autorités de réglementation ; des litiges ; et des développements généraux dans l'économie. Pour des informations complémentaires concernant ces risques et d'autres auxquels la société est confrontée, consultez les informations contenues dans les dépôts publics de Medidata auprès de la Securities and Exchange Commission, notamment la section « Risk Factors » (facteurs de risques) du rapport annuel de Medidata sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos au 31 décembre 2013. Vous devez tenir compte de ces facteurs dans l'évaluation des énoncés prospectifs inclus dans le présent communiqué de presse et ne pas vous fier outre mesure à ces déclarations. Les énoncés prospectifs sont exprimés à la date de la présente et Medidata décline toute obligation de mise à jour de ces déclarations suite à de nouvelles informations.

*Informations financières hors PCGR

Medidata fournit un revenu d'exploitation hors PCGR, un revenu net et un revenu net par action applicable aux données des actionnaires ordinaires à titre d'informations supplémentaires pour ses résultats d'exploitation. Ces mesures ne sont pas conformes ou ne se substituent pas aux principes comptables généralement reconnus et peuvent être différentes des mesures hors PCGR utilisées par d'autres sociétés. Le revenu d'exploitation hors PCGR exclut l'impact de la dépréciation, l'amortissement des actifs incorporels associés aux acquisitions, les dépenses en rémunération sous forme d'actions et un ajustement à la valeur juste des contreparties conditionnelles. Le revenu net ajusté hors PCGR exclut l'impact de l'amortissement affecté par les impôts des actifs incorporels associés aux acquisitions, les dépenses en rémunération sous forme d'actions, un ajustement à la valeur juste des contreparties conditionnelles et les dépenses en intérêts hors trésorerie sur des obligations convertibles de premier rang. La direction utilise ces mesures hors PCGR pour évaluer ses résultats financiers, développer des budgets, gérer les dépenses et en tant que facteur important pour déterminer la rémunération variable. Par ailleurs, les investisseurs ont fréquemment demandé des informations auprès de la direction concernant la dépréciation, l'amortissement et d'autres frais hors trésorerie, comme la rémunération sous forme d'actions, et la direction pense, selon les discussions avec les investisseurs, que ces mesures hors PCGR améliorent la capacité des investisseurs à évaluer les résultats financiers historiques et futurs prévus de Medidata. Tandis que la direction pense que ces mesures financières hors PCGR fournissent des informations complémentaires utiles pour les investisseurs, certaines limitations sont associées à l'utilisation de mesures financières hors PCGR. Une limitation du revenu d'exploitation hors PCGR est qu'il exclut la dépréciation et l'amortissement, ce qui représente les coûts périodiques de certains actifs corporels et incorporels capitalisés utilisés dans la génération de revenus dans notre entreprise. Medidata compense ces limitations en utilisant ces mesures financières hors PCGR à titre de suppléments aux mesures financières conformes aux PCGR et en examinant les rapprochements des mesures financières hors PCGR par rapport à ses mesures financières conformes aux PCGR les plus comparables. Les investisseurs sont encouragés à examiner les rapprochements entre ces mesures financières hors PCGR et les résultats conformes aux PCGR comparables, qui sont joints au présent communiqué de presse.

 
MEDIDATA SOLUTIONS, INC.
RÉSULTATS D'EXPLOITATION CONSOLIDÉS ABRÉGÉS (non audités)
(montants en milliers de dollars, sauf données par action)
 

Trimestre clos au
31 mars

2014   2013
Revenus
Souscriptions $ 63 811 $ 50 652
Services professionnels 12 829   12 607  
Revenus totaux 76 640 63 259
Coût des ventes (1)(2)
Souscriptions 11 086 9 025
Services professionnels 9 713   8 104  
Total du coût des ventes 20 799 17 129
Bénéfice net 55 841 46 130
Coûts et dépenses d'exploitation :
Recherche et développement (1) 17 789 11 905
Ventes et marketing (1)(2) 20 732 14 489
Frais généraux et administratifs (1) 17 046   12 644  
Total des coûts et dépenses d'exploitation 55 567   39 038  
Revenu d'exploitation 274 7 092
Intérêt et autre revenu (dépense) :
Intérêts débiteurs (3 781 ) (18 )
Revenus d'intérêts 395 76
Autres revenus nets 34   154  
Total des intérêts et autres (dépenses) revenus nets (3 352 ) 212  
(Perte) Revenu avant impôt sur le revenu (3 078 ) 7 304
Provision pour impôt sur le revenu (1 263 ) 1 604  
Revenu (perte) net $ (1 815 ) $ 5 700  
(Perte) Bénéfices par action :
De base (3) $ (0,03 ) $ 0,11  
Dilué (3) $ (0,03 ) $ 0,11  
Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation :
De base (3) 52 109 50 240
Dilué (3) 52 109 52 522

(1) Les dépenses en rémunération à base d'actions sont incluses dans le coût des ventes et les coûts d'exploitation et
les dépenses sont comme suit :

Coût des ventes $ 1 072 $ 487
Recherche et développement 912 458
Ventes et marketing 2 351 1 222
Frais généraux et administratifs 5 364   3 038  
Total de la rémunération à base d'actions $ 9 699   $ 5 205  

(2) Dotation aux amortissements des actifs incorporels incluse dans les coûts des ventes et les coûts d'exploitation
et les dépenses sont comme suit :

Coût des ventes $ 108 $ 281
Ventes et marketing 30   113  
Total de l'amortissement des actifs incorporels $ 138   $ 394  

(3) Avant la période, les résultats ont été ajustés pour refléter la division des actions de deux pour une qui a été appliquée sous forme de dividende
en actions en décembre 2013.

 

 
MEDIDATA SOLUTIONS, INC.

Rapprochement entre le revenu d'exploitation conforme aux PCGR et le revenu (perte) net conforme aux PCGR
Revenu d'exploitation hors PCGR et revenu net hors PCGR ajusté (non audité)

(montants en milliers de dollars, sauf données par action)
 

Trimestre clos au
31 mars

2014   2013
Revenu d'exploitation :
Revenu d'exploitation conforme aux PCGR $ 274 $ 7 092
Marges d'exploitation conformes aux PCGR 0,4 % 11,2 %
Rémunération sous forme d'actions 9 699 5 205
Dépréciation et amortissement 2 535 1 851
Ajustement des contreparties conditionnelles (1) —   60  
Revenu d'exploitation hors PCGR $ 12 508   $ 14 208  
Marges d'exploitation hors PCGR 16,3 % 22,5 %
Revenu net :
Revenu (perte) net conforme aux PCGR $ (1 815 ) $ 5 700
Rémunération à base d'actions 9 699 5 205
Amortissement 138 394
Ajustement des contreparties conditionnelles (1) — 60
Intérêts débiteurs hors trésorerie sur des obligations convertibles de premier rang (2) 3 060 —
Impact de l'impôt sur des éléments d'intégration de charge non déductible (3) (5 159 ) (2 264 )
Revenu net ajusté hors PCGR $ 5 923   $ 9 095  
Bénéfices (perte) de base par action conformes aux PCGR (4) $ (0,03 ) $ 0,11  
Bénéfices (perte) dilués par action conformes aux PCGR (4) $ (0,03 ) $ 0,11  
Bénéfices de base ajustés par action hors PCGR (4) $ 0,11   $ 0,18  
Bénéfices ajustés dilués par action hors PCGR (4)(5) $ 0,11   $ 0,17  
 
 
(1) Le montant représente l'effet de changements de la valeur juste de l'engagement des contreparties conditionnelles.
(2) Au cours du troisième trimestre de 2013, nous avons émis 287,5 millions de dollars d'obligations convertibles de premier rang (les « obligations ») avec un taux d'intérêt nominal de 1,00 %. L'intérêt est payé semestriellement le 1er février et le 1er août de la durée de cinq ans des obligations. Relativement aux obligations, nous sommes tenus de comptabiliser les intérêts débiteurs hors trésorerie, notamment l'amortissement de l'escompte sur la dette et les coûts d'émission, conformément aux principes comptables pour les dettes convertibles qui peuvent être réglées en espèces. Nous excluons ces intérêts débiteurs incrémentiels hors trésorerie afin de calculer le revenu net ajusté hors PCGR. Nous pensons que l'exclusion de ces dépenses de nos mesures hors PCGR est utile pour les investisseurs, car ces intérêts débiteurs incrémentiels hors trésorerie ne génèrent pas de sortie de trésorerie pour la société et les frais d'émission de dette ne représentent pas une sortie de trésorerie pour la société, sauf au cours de la période d'émission des obligations ; ainsi, ces deux éléments ne constituent pas une indication de nos activités poursuivies ou ne sont pas significatifs dans la comparaison entre nos résultats actuels et nos résultats passés.
(3) Impact de l'impôt calculé à l'aide d'un taux d'imposition de 40 %.
(4) Les résultats antérieurs à la période ont été ajustés pour refléter la division des actions de deux pour une qui a été appliquée sous forme de dividende en actions en décembre 2013.
(5) Les bénéfices ajustés dilués par action hors PCGR pour les trois mois clos au 31 mars 2014 sont calculés à l'aide de la moyenne pondérée diluée des actions ordinaires dilutives en circulation hors PCGR, qui inclut l'effet de 3,2 millions d'actions ordinaires potentielles dilutives.
 
Le tableau ci-dessus présente un rapprochement du revenu d'exploitation, du revenu net et du revenu net par action conformes aux PCGR et hors PCGR par action applicable aux actionnaires ordinaires pour les trois mois clos au 31 mars 2014 et 2013. Le revenu d'exploitation hors PCGR exclut l'impact de la dépréciation, de l'amortissement des actifs incorporels associés aux acquisitions, des dépenses en rémunération à base d'actions et de l'ajustement à la valeur juste des contreparties conditionnelles. Le revenu net ajusté hors PCGR exclut l'impact de l'amortissement affecté par l'impôt des actifs incorporels associés aux acquisitions, à la rémunération à base d'actions, à l'ajustement à la valeur juste des contreparties conditionnelles et aux intérêts débiteurs hors trésorerie sur les obligations convertibles de premier rang.
 

 
MEDIDATA SOLUTIONS, INC.
BILANS CONSOLIDÉS ABRÉGÉS (non audités)
(montants en milliers de dollars, sauf données par action)
  31 mars 2014   31 décembre 2013
ACTIFS
Actifs courants :
Espèces et valeurs assimilables $ 25 406 $ 22 328
Titres négociables 196 140 218 892

Créances nettes déduction faite des provisions pour créances douteuses respectivement de 1 089 $ et 1 055 $

 66 326 45 534
Frais de commission payés d'avance 4 116 3 615
Frais payés d'avance et autres actifs courants 12 434 13 511
Report de l'impôt sur le revenu 2 310   665  
Total des actifs courants 306 732 304 545
Encaisse affectée 5 118 5 118
Mobilier, installations fixes et équipements nets 40 482 41 229
Titres négociables à long terme 181 947 195 105
Écart d'acquisition 15 533 15 487
Actifs incorporels nets 774 904
Report de l'impôt sur le revenu à long terme 348 345
Autres actifs 9 804   10 620  
Total des actifs $ 560 738   $ 573 353  
PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
Passifs courants :
Créditeurs $ 5 812 $ 7 524
Salaires à payer et autre rémunération 9 862 27 773
Charges à payer et autres 8 978 12 265
Produits constatés d'avance 57 446   52 628  
Total des passifs courants 82 098   100 190  
Passifs non courants :
Obligations convertibles de premier rang à 1,00 % net 232 446 229 705
Produits constatés d'avance moins la portion courante 3 255 1 430
Passifs d'impôt différé 5 654 5 651
Autres passifs à long terme 12 085   10 564  
Total des passifs non courants 253 440   247 350  
Total des passifs 335 538   347 540  
Engagements et éventualités
Capitaux propres :

Actions privilégiées, valeur nominale de 0,01 $ par action ; 5 000 actions autorisées, non émises et
en circulation

— —

Actions ordinaires, valeur nominale de 0,01 $ par action ; respectivement 100 000 actions autorisées, 55 640 et
55 018 actions émises ; 54 078 et 53 634 actions en circulation

556 550
Capital d'apport additionnel 259 179 248 336
Rachat d'actions, respectivement 1 562 et 1 384 actions (36 244 ) (26 414 )
Cumul des autres éléments du résultat étendu (16 ) (199 )
Réserves 1 725   3 540  
Total des capitaux propres 225 200   225 813  
Total des passifs et capitaux propres $ 560 738   $ 573 353  
 

 
MEDIDATA SOLUTIONS, INC.
ÉTAT CONSOLIDÉ ABRÉGÉ DES FLUX DE TRÉSORERIE (non audité)
(montants en milliers de dollars)
  Trimestre clos au 31 mars
2014   2013
Flux de trésorerie issus des activités d'exploitation :
Revenu (perte) net $ (1 815 ) $ 5 700

Ajustements pour rapprocher le revenu (perte) net et la trésorerie nette issus des activités
d'exploitation :

Dépréciation et amortissement 2 535 1 851
Rémunération à base d'actions 9 699 5 205
Amortissement des escomptes ou primes sur les titres négociables 1 431 504
Report de l'impôt sur le revenu (1 643 ) 718
Amortissement des frais d'émission de dette 319 15
Amortissement de l'escompte sur la dette 2 741 —
Économie d'impôts excédentaire associée aux attributions d'actions (71 ) (610 )
Ajustement des contreparties conditionnelles — 60
Provision pour créances douteuses 100 657
Changements des actifs et passifs d'exploitation :
Créances (25 550 ) (4 249 )
Frais de commission payée d'avance (499 ) (917 )
Frais payés d'avance et autres actifs courants 1 485 684
Autres actifs 137 (73 )
Créditeurs 1 083 (1 558 )
Salaires à payer et autre rémunération (9 260 ) (6 643 )
Charges à payer et autres 832 1 518
Produits constatés d'avance 10 653 (287 )
Autres passifs à long terme 1 537   322  
Trésorerie nette (utilisée dans) issue des activités d'exploitation (6 286 ) 2 897  
Flux de trésorerie issus des activités d'investissement :
Achat de mobilier, d'installations fixes et d'équipements (7 048 ) (2 947 )
Achat de titres négociables disponibles à la vente (46 249 ) (27 416 )
Produit issus de la vente de titres négociables disponibles à la vente 80 730 30 030
Augmentation nette de l'encaisse affectée —   388  
Trésorerie nette fournie par les activités d'investissement 27 433   55  
Flux de trésorerie issus des activités de financement :
Produits issus de la levée d'options sur actions 1 079 1 655
Produits issus du régime d'achat d'actions des employés 1 327 —
Économie d'impôts excédentaire associée aux attributions d'actions 71 610
Paiement de l'intéressement lié aux acquisitions (704 ) (380 )
Remboursement d'obligations découlant de contrats de location (30 ) (14 )
Acquisition d'actions propres (19 789 ) (126 )
Remboursement d'obligations à payer (41 ) (38 )
Trésorerie nette (utilisée dans) fournie par les activités de financement (18 087 ) 1 707  
Augmentation nette des espèces et valeurs assimilables 3 060 4 659
Effet des changements de taux de change sur les espèces et valeurs assimilables 18 (51 )
Espèces et valeurs assimilables - Début de période 22 328   32 683  
Espèces et valeurs assimilables - Fin de période $ 25 406   $ 37 291  
 

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