Lemonade, Inc. (NYSE:LMND) a conclu un accord définitif pour acquérir Metromile, Inc. (NasdaqCM:MILE) pour environ 510 millions de dollars le 8 novembre 2021. Les actionnaires de Metromile recevront des actions ordinaires de Lemonade selon un ratio de 19:1. Selon les termes de l'accord, tous les actionnaires ordinaires de Metromile émis et en circulation recevront 0,05263 action ordinaire de Lemonade par action Metromile. Metromile paiera une commission de 12,5 millions de dollars à Lemonade, au cas où Metromile mettrait fin à la transaction.

La transaction est soumise à l'obtention des autorisations réglementaires, à l'approbation des actionnaires de Lemonade et de Metromile, à l'efficacité de la déclaration d'enregistrement, à l'expiration ou à la fin anticipée de toute période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino de 1976 sur les améliorations antitrust, à l'approbation de la cotation au NYSE des actions ordinaires de Lemonade devant être émises conformément à l'accord de fusion et aux autres conditions de clôture habituelles. Certains actionnaires de Metromile détenant environ 11,3 % des actions ordinaires en circulation de Metromile, y compris tous les membres du conseil d'administration de Metromile et certains dirigeants ont conclu des accords de vote et de soutien, afin de voter en faveur de la transaction. La transaction a été approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Metromile et de Lemonade. Le conseil d'administration de Metromile recommande à l'unanimité aux actionnaires de Metromile de voter “POUR” ; la proposition de fusion. Dans les prochains jours, vous devriez recevoir des documents de procuration (par e-mail ou par courrier) qui vous permettront de voter sur la proposition d'acquisition de Metromile par Lemonade, Inc. lors de l'assemblée extraordinaire des actionnaires qui se tiendra virtuellement le 1er février 2022. En date du 1er février 2022, les actionnaires de Metromile ont approuvé la transaction. En date du 10 mai 2022, la période d'attente applicable à la transaction proposée en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, a expiré. La transaction devrait être conclue au cours du deuxième trimestre de 2022. En date du 14 juin 2022, la transaction devrait être conclue au début du troisième trimestre 2022.

Robert M. Katz, Marc D. Jaffe et Daniel Chinn de Latham & Watkins LLP et Amar Reiter Jeanne ont agi comme conseillers juridiques de Lemonade. Rajab S. Abbassi, Tobias Schad, Parimah Hassouri, Rohit Nafday, Sydney Jones, Patrick Ryan, Seth Traxler, Mike Carew, Adam Kool, Sophia Hudson, Jill Ross et Edward J. Lee de Kirkland & Ellis LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Metromile. Morrow & Co., LLC a agi en tant qu'agent d'information auprès de Metromile. Allen & Company LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité.

Lemonade, Inc. (NYSE:LMND) a conclu l'acquisition de Metromile, Inc. (NasdaqCM:MILE) le 28 juillet 2022. Les actions ordinaires de Metromile cesseront d'être négociées sur le NASDAQ.
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