Un consortium dirigé par Symphony Technology Group, LLC a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Momentive Global Inc. (NasdaqGS:MNTV) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant de 1,5 milliard de dollars le 13 mars 2023. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Momentive recevront 9,46 dollars par action, dans le cadre d'une transaction entièrement en numéraire qui valorise Momentive à environ 1,5 milliard de dollars. À l'issue de la transaction, les actions ordinaires de Momentive ne seront plus cotées sur aucun marché public. La société continuera à opérer sous le nom de Momentive et sous les marques Momentive et SurveyMonkey. La transaction sera financée par un investissement en actions d'environ 1,17 milliard de dollars. Les certains créanciers fourniront 450 millions de dollars pour financer une partie de la contrepartie totale de la fusion et pour refinancer les facilités de crédit existantes de Momentive. En cas de résiliation de l'accord de fusion dans certaines circonstances, Momentive devra payer aux acheteurs une indemnité de résiliation de 52 millions de dollars. En cas de résiliation de l'accord de fusion dans d'autres circonstances spécifiques, les acheteurs devront verser à Momentive une indemnité de résiliation de 104 millions de dollars.

La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, notamment l'approbation des actionnaires de Momentive, la réalisation de tous les dépôts requis en vertu des lois sur les investissements directs étrangers spécifiés et l'obtention de toutes les autorisations gouvernementales en vertu des lois sur les investissements directs étrangers spécifiés, l'expiration ou la fin anticipée de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, telle que modifiée, et la réception de certaines autres approbations réglementaires spécifiées. La transaction n'est pas soumise à une condition de financement. Le conseil d'administration de Momentive a voté à l'unanimité en faveur de la transaction. Le conseil d'administration des acheteurs a approuvé la transaction. En date du 28 avril 2023, l'assemblée extraordinaire des actionnaires de Momentive visant à approuver la transaction proposée par STG se tiendra le 31 mai 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du deuxième ou troisième trimestre 2023.

Qatalyst Partners a agi en tant que conseiller financier de Momentive dans le cadre de la transaction proposée. Lisa L. Stimmell, Kathleen D. Rothman, Ryan J. Greecher, Scott T. McCall, Jessica E. Bliss, Michelle Yost Hale, J. Todd Hahn, Jason M. Storck, Ignacio E. Salceda, Joshua F. Gruenspecht, Seth Cowell, Anne E. Seymour, Matt Staples, James P. McCann, Myra A. Sutanto Shen, Adam Shevell, Katharine A. Martin, Martin W. Korman, Douglas K. Schnell et Remi P. Korenblit du cabinet Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C. ont agi en tant que conseillers juridiques de Momentive. Lindsay Sparks, Lucas Rachuba, Dan Stellenberg, Jane Song, Michael Wise, Sherrese Smith, Suzanne Horne, Jeffrey Ii, Jennifer Riddle, Steve Camahort et Jeffrey Wolf de Paul Hastings LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de STG. Computershare Trust Company, Inc. a agi en tant qu'agent de transfert pour Momentive Global. Innisfree M&A Incorporated a agi en tant qu'agent d'information auprès de Momentive Global. Silver Point a agi en tant qu'arrangeur principal unique et a fourni un financement par emprunt engagé pour soutenir l'acquisition. Momentive Global versera à Innisfree des honoraires pouvant aller jusqu'à 35 000 dollars, ainsi que des frais raisonnables. Qatalyst Partners a agi en tant que fournisseur de due diligence pour Momentive. J.P. Morgan Securities LLC et BofA Securities ont agi en tant que conseillers financiers de Symphony Technology Group.

Un consortium dirigé par Symphony Technology Group, LLC a conclu l'acquisition de Momentive Global Inc. (NasdaqGS:MNTV) auprès d'un groupe d'actionnaires le 31 mai 2023. La transaction a été approuvée par les actionnaires de Momentive le 31 mai 2023. À la suite de cette transaction, les actions ordinaires de Momentive cesseront d'être négociées et ne seront plus cotées sur le marché boursier Nasdaq. Momentive fonctionnera comme une société privée et son siège social restera à San Mateo, en Californie.