L'effondrement des actions des banques régionales américaines s'est poursuivi jeudi, s'ajoutant aux pertes subies la veille lorsqu'une perte surprise et une réduction de 70% de la part de New York Community Bancorp ont ravivé les craintes quant à la santé du secteur.

L'indice KBW des banques régionales a chuté de 1,4 % après avoir connu sa plus forte baisse en une seule journée depuis l'effondrement de Signature Bank en mars de l'année dernière. COMMENTAIRES : MATT PESTRONK, CO-FONDATEUR ET PRESIDENT, PROMOTEUR IMMOBILIER POST BROTHERS

"Je pense que l'action est survendue et qu'il s'agit d'un prêteur assez intelligent avec un historique prouvé de faibles pertes sur les prêts. Les gens veulent être très négatifs à l'égard des banques. Les banques sont probablement plus proches de la santé qu'elles ne l'ont jamais été. Les taux vont baisser, ce qui atténuera la pression sur les prêts à taux variable et leurs emprunteurs. Par conséquent, les pertes sur prêts seront moindres en raison des taux flottants élevés qui poussent les emprunteurs à manquer à leurs engagements. Tout le monde est d'accord sur ce point. La question est de savoir quand.

"À ma connaissance, aucune banque ne possède des milliards et des milliards de dollars d'exposition aux immeubles de bureaux qui soient significatifs par rapport à leur capital réglementaire. Leur régime réglementaire a changé lorsque la banque a dépassé les 100 milliards de dollars. Elle dispose d'un modèle simple et éprouvé qui diffère de celui d'autres banques dépassant les 100 milliards de dollars et disposant de modèles beaucoup plus compliqués, comme la Citibank et d'autres institutions financières mondiales. Elle a probablement sur-réservé les pertes liées à ces prêts".

MARTIN RAUCHENWALD, PARTNER, LEADER OF FINANCIAL SERVICES PRACTICE, ARTHUR D LITTLE

La politique monétaire contraignante, les ralentissements économiques et le maintien d'un taux d'intérêt élevé ont créé un réel danger pour les institutions financières, la probabilité croissante de défaut de paiement des prêts hypothécaires menaçant une nouvelle période de turbulences. Les institutions financières doivent de toute urgence réévaluer leurs portefeuilles et explorer des options de financement alternatives - ou risquer d'être frappées par une nouvelle crise. DAVID WAGNER, GESTIONNAIRE DE PORTEFEUILLE, APTUS CAPITAL ADVISORS

"Il s'agit sans aucun doute d'un rappel malvenu de ce qui s'est passé en mars 23. L'année dernière, le stress des banques régionales provenait essentiellement d'une mauvaise gestion de l'exposition aux taux d'intérêt qui a entraîné des pertes massives liées à la valeur de marché - ce n'est pas ce qui se passe ici. La NYCB a décliné pour plusieurs raisons propres à l'entreprise. Tout d'abord, l'acquisition de Signature Bank a rendu NYCB suffisamment grande pour qu'elle soit soumise à des ratios de capital nettement plus élevés, ce qui a été le principal facteur à l'origine de la réduction du dividende et de l'augmentation spectaculaire de la provision pour pertes sur prêts, qui est passée de 45 millions de dollars à 552 millions de dollars.

"Je pense qu'il s'agit d'un problème particulier.

"S'il y a quelque chose de plus systémique dans les résultats d'hier qui doit être surveillé, c'est que la banque a dit qu'elle pensait que la détérioration du crédit pourrait se produire sur les marchés des bureaux et de l'immobilier multifamilial (immobilier commercial). Mais ce sentiment n'a pas été partagé par les autres banques de NYCB, telles que Regions Financial ou KeyCorp, de sorte qu'il pourrait s'agir d'une fonction des mauvais prêts spécifiques à la banque. "