Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) a finalisé l'acquisition d'Ultra Pet, Inc. auprès d'Ultra Pet, LLC.
Le 01 mai 2024
Partager
Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) a conclu un accord définitif pour l'acquisition d'Ultra Pet, Inc. auprès d'Ultra Pet, LLC pour 46 millions de dollars le 16 avril 2024. La transaction n'est soumise à aucune condition ou éventualité de financement, et Oil-Dri prévoit de financer le prix d'achat avec l'encaisse, l'avance de BMO Bank N.A. et l'émission de billets d'un montant maximal de 10 millions de dollars en capital, conformément aux dispositions de la facilité de dépôt de l'actuelle convention d'achat de billets et de placement privé modifiée et mise à jour d'Oil-Dri, datée du 15 mai 2020, avec PGIM, Inc. et certains détenteurs de billets existants affiliés à Prudential qui y sont nommés, dans sa version modifiée. Ultra Pet a déclaré un chiffre d'affaires annuel net d'environ 24 millions de dollars. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles. Le conseil d'administration d'Oil-Dri et les dirigeants de la société mère d'Ultra Pet ont approuvé la transaction à l'unanimité. La transaction devrait être finalisée au cours du quatrième trimestre de l'année fiscale 2024 d'Oil-Dri. Todd Davidson de Maynard Nexsen PC a agi en tant que conseiller juridique d'Ultra Pet et Michael A. Nemeroff de Vedder Price P.C. a agi en tant que conseiller juridique d'Oil-Dri.
Oil-Dri Corporation of America (NYSE:ODC) a conclu l'acquisition d'Ultra Pet, Inc. auprès d'Ultra Pet, LLC le 1er mai 2024. La transaction a été financée par une combinaison de liquidités et de facilités de crédit existantes d'Oil-Dri. Une partie du prix d'achat a été financée par une avance de 10 millions de dollars dans le cadre de la facilité de crédit existante de la société, telle que modifiée, avec BMO Bank N.A., et par l'émission de 10 millions de dollars de billets de premier rang de série D à 6,47 %, échéant le 30 avril 2033, conformément aux dispositions de la facilité de dépôt de la convention d'achat de billets et de la convention de dépôt privé modifiées et mises à jour de la société, telle que modifiée, avec PGIM, Inc. (" Prudential ") et certains détenteurs de billets existants affiliés à Prudential.
Oil-Dri Corporation of America est un fabricant et un fournisseur de produits absorbants spécialisés destinés aux marchés des soins aux animaux, de la santé et de la nutrition animales, de la purification des fluides, des ingrédients agricoles, des terrains de sport, de l'industrie et de l'automobile. Son principal produit est la litière pour chats. Les clients du segment Retail and Wholesale Products Group de la société comprennent les grandes surfaces, les chaînes de magasins agricoles, les chaînes de pharmacies, les magasins de détail spécialisés dans les animaux de compagnie, les magasins à un dollar, les épiceries de détail, les distributeurs de produits de nettoyage industriel et de produits automobiles, les sociétés de services environnementaux, les utilisateurs de produits pour terrains de sport et les spécialistes de la commercialisation de produits de consommation. Les clients du segment Business to Business Products Group comprennent des transformateurs et des raffineurs d'huiles alimentaires, de diesel renouvelable, d'huiles à base de pétrole et de carburant biodiesel, des fabricants d'aliments pour animaux et de produits chimiques agricoles, ainsi que des distributeurs de produits de santé et de nutrition pour animaux. L'entreprise est également un fournisseur de litière pour chats en cristaux à base de gel de silice.
OIL-DRI CORPORATION OF AMERICA 
