Old National Bancorp (NasdaqGS:ONB) a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir First Midwest Bancorp, Inc. (NasdaqGS:FMBI) dans le cadre d'une transaction de fusion d'égal à égal pour un montant de 2,5 milliards de dollars le 30 mai 2021. Old National acquiert First Midwest dans le cadre d'une opération de fusion d'égal à égal portant sur toutes les actions et dont la valeur marchande totale est de 6,5 milliards de dollars. Selon les termes de l'accord de fusion, les actionnaires de First Midwest recevront 1,1336 action ordinaire d'Old National pour chaque action ordinaire de First Midwest qu'ils possèdent. Après l'achèvement de la transaction, les anciens actionnaires de First Midwest devraient représenter collectivement environ 44 % de la société combinée. L'accord de fusion prévoit certains droits de résiliation pour Old National et First Midwest et prévoit également qu'une indemnité de résiliation de 97 millions de dollars sera payable par Old National ou First Midwest, selon le cas, à la fin de la fusion. La nouvelle organisation exercera ses activités sous les noms d'Old National Bancorp et d'Old National Bank, avec un double siège social à Evansville, dans l'Indiana, et à Chicago, dans l'Illinois. Michael Scudder, président et chef de la direction de First Midwest Bancorp, occupera le poste de président exécutif et Jim Ryan, président et chef de la direction de Old National Bancorp, conservera son rôle de chef de la direction. Les autres postes de direction de l'entité combinée sont les suivants Mark Sander, président et directeur de l'exploitation (First Midwest) ; Jim Sandgren, directeur général des services bancaires commerciaux (Old National) ; Brendon Falconer, directeur financier (Old National) ; Kendra Vanzo, directrice administrative (Old National) ; Kevin Geoghegan, directeur du crédit (First Midwest) ; Thomas Prame, directeur des services bancaires communautaires (First Midwest) ; Chady AlAhmar, directeur de la gestion de patrimoine (Old National). Le conseil d'administration de la société fusionnée comptera 16 administrateurs, soit 8 administrateurs de Old National et 8 administrateurs de First Midwest. Becky Skillman, administrateur principal indépendant pour Old National, conservera ce poste dans la société combinée. La transaction est soumise aux conditions de clôture habituelles, y compris l'approbation des autorités de réglementation et des actionnaires, l'entrée en vigueur du S-4 en vertu du Securities Act et l'autorisation de cotation au NASDAQ, sous réserve d'un avis officiel d'émission, des actions ordinaires d'Old National et des nouvelles actions privilégiées d'Old National qui seront émises dans le cadre de la fusion. L'accord est approuvé à l'unanimité par les conseils d'administration des deux sociétés. Les conseils d'administration d'Old National et de First Midwest recommandent à l'unanimité aux détenteurs d'actions ordinaires d'Old National de voter "POUR" la proposition de fusion d'Old National. Les actionnaires d'Old National tiendront une assemblée le 15 septembre 2021 pour approuver la transaction. La déclaration d'enregistrement a été déclarée effective par la SEC le 27 juillet 2021. Le 19 août 2021, la transaction a été approuvée par l'Office of the Comptroller of the Currency. Le 15 septembre 2021, les actionnaires de First Midwest et les actionnaires de Old National ont approuvé la transaction lors d'assemblées spéciales respectives. En date du 27 janvier 2022, la fusion a reçu l'approbation de la Réserve fédérale. La transaction devrait être conclue à la fin de 2021 ou au début de 2022. On s'attend actuellement à ce que la fusion soit réalisée au cours du quatrième trimestre de 2021. Au 19 janvier 2022, prévoit de conclure la transaction au début de cette année. En date du 27 janvier 2022, la transaction devrait être conclue au plus tard le 1er mars 2022. La transaction devrait avoir un effet relutif de 22 % sur le bénéfice par action d'Old National et de 35 % sur celui de First Midwest en 2022, en supposant des économies de coûts prévues de 109 millions de dollars. En date du 2 février 2022, la fusion proposée d'Old National et de First Midwest conformément à l'accord de fusion devrait avoir lieu après la fermeture des bureaux et après la fin des heures normales de négociation sur le marché boursier du NASDAQ le 15 février 2022, sous réserve de la satisfaction ou de la renonciation aux autres conditions de clôture énoncées dans l'accord de fusion. En date du 10 février 2022, la transaction devrait être clôturée le 1er mars 2022. Au 15 février 2022, la transaction devrait être finalisée le ou vers le 16 février 2022. Keefe, Bruyette & Woods, A Stifel Company, a servi de conseiller financier exclusif et de fournisseur d'avis d'équité et James J. Barresi de Squire Patton Boggs (US) LLP a servi de conseiller juridique à Old National. Old National a accepté de payer à KBW des honoraires totaux en espèces de 15 millions de dollars, dont 3,5 millions de dollars sont devenus payables à KBW avec le rendu de l’opinion de KBW et dont le solde est conditionné à la clôture de la fusion. J.P. Morgan Securities LLC a agi en tant que conseiller financier exclusif et fournisseur d'avis d'équité et Mark J. Menting de Sullivan & Cromwell LLP a agi en tant que conseiller juridique de First Midwest. First Midwest a accepté de verser à J.P. Morgan des honoraires de 25 millions de dollars, dont 5 millions sont devenus payables à la remise de l’avis de J.P. Morgan. Simpson Thacher & Bartlett LLP a agi comme conseiller juridique de J.P. Morgan Securities LLC. Computershare Trust Company, N.A. et Computershare Inc. seront le dépositaire, l'agent de transfert et le registraire conjoints des nouvelles actions privilégiées d'Old National. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi comme agent de transfert pour Old National. Old National a retenu les services de Georgeson LLC, et paiera des honoraires de 13 000 $. First Midwest a retenu Georgeson LLC, pour des honoraires de 12 000 $. Old National Bancorp (NasdaqGS:ONB) a réalisé l'acquisition de First Midwest Bancorp, Inc. (NasdaqGS:FMBI) dans le cadre d'une opération de fusion d'égal à égal le 15 février 2022. Le conseil d’administration de la société fusionnée est composé de 16 membres, dont huit administrateurs d’Old National et huit administrateurs de First Midwest : Mike Scudder, président exécutif ; Becky Skillman, directrice indépendante principale ; Barbara Boigegrain ; Tom Brown ; Kathryn Hayley ; Pete Henseler ; Dan Hermann ; Ryan Kitchell ; Austin Ramirez ; Ellen Rudnick ; Jim Ryan ; Tom Salmon ; Michael Small ; Derrick Stewart ; Steve Van Ardsell ; et Kathy White. Les actions de First Midwest ont cessé d'être négociées après la fermeture du marché boursier NASDAQ le 15 février 2022.