Movella Inc. a exécuté la lettre d'intention d'acquérir Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) de Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP et autres dans une transaction de fusion inverse le 10 septembre 2022. Movella Inc. a conclu un accord définitif de regroupement d'entreprises pour acquérir Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) auprès de Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP et autres pour environ 380 millions de dollars dans une transaction de fusion inverse le 3 octobre 2022. La transaction de regroupement d'entreprises valorise Movella à une valeur d'entreprise pro forma de 537 millions de dollars. Les actionnaires actuels de Movella, dont Kleiner Perkins, GIC et Columbia Threadneedle, rouleront à 100% dans la société combinée. La transaction est soutenue par un financement engagé de 75 millions de dollars provenant d'affiliés de Francisco Partners. À la clôture de la transaction, Movella Holdings, Inc. sera cotée en bourse sur le Nasdaq Stock Market. Movella continuera à être dirigée par Ben Lee, président et directeur général de Movella, et le conseil d'administration sera initialement composé d'un maximum de 7 administrateurs.

Le regroupement d'entreprises, qui a été approuvé par les conseils d'administration de Movella et de Pathfinder. L'opération est soumise à l'approbation des actionnaires de Pathfinder et de Movella, la nouvelle action ordinaire de Movella et les nouveaux bons de souscription de Movella devraient être cotés sur le Nasdaq Capital Markets, l'expiration de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976, l'efficacité de la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4, Pathfinder ayant au moins 5.000.001 dollars d'actifs corporels nets, la réception du financement applicable de FP Credit Partners, L.P. et de ses affiliés et d'autres conditions de clôture habituelles. Le 8 février 2023, les actionnaires de Pathfinder ont approuvé la transaction. La clôture de la transaction est prévue au cours du premier trimestre de 2023. En date du 9 février 2023, la transaction devrait être clôturée le 10 février 2023. En date du 25 janvier 2023, Pathfinder Acquisition Corporation a annoncé que son assemblée générale (l'oAssemblée des actionnaires) initialement prévue pour le mercredi 1er février 2023 est reportée au 17 février 2023. En raison du report, la date limite précédemment communiquée du 30 janvier 2023 (deux jours ouvrables avant l'assemblée des actionnaires, comme prévu initialement) pour la remise des demandes de rachat des actionnaires de la société à l'agent de transfert de la société a été reportée au 15 février 2023 (deux jours ouvrables avant l'assemblée des actionnaires reportée). Le produit de la transaction sera utilisé pour financer la croissance organique et inorganique, les frais et dépenses de la transaction et pour le fonctionnement général de la société.

Pathfinder a été conseillé par Travis Lee Nelson, Ryan Brissette, Matt Pacey, Sonali Jindal, Aditi Iyer et Patrick Salvo de Kirkland & Ellis LLP et Walkers, et Movella a été conseillé par Stifel (en tant que conseiller financier exclusif) et Allison M. Leopold Tilley, Davina Kaile, Danielle de Zorzi, Philip Tendler, Joseph Fastiggi, Cindy Schlaefer, Nora Burke et Drew Simon-Rooke de Pillsbury Winthrop Shaw Pittman LLP dans le cadre de la transaction. Francisco Partners a été conseillé par Latham & Watkins LLP dans le cadre de la transaction. Continental Stock Transfer & Trust Company a agi comme agent d'échange pour Pathfinder. Morrow & Co, LLC a agi en tant qu'agent d'information avec des frais de service de 32 500 $ pour Pathfinder. Kroll, LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité avec des frais de service de 475 000 $ pour Pathfinder. Marsh LLC et PricewaterhouseCoopers LLP ont agi en tant que fournisseurs de diligence raisonnable pour Pathfinder. Haim Zaltzman, Elizabeth Oh, Ryan Maierson, Erika Weinberg et Katharine Moir de Latham & Watkins LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de FP.

Movella Inc. a conclu l'acquisition de Pathfinder Acquisition Corporation (NasdaqCM:PFDR) auprès de Pathfinder Acquisition LLC, FP Credit Partners, L.P., Alpha Wave Global, LP et autres dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 10 février 2023. La société combinée fonctionnera sous le nom de oMovella Holdings Inc.o, et ses actions ordinaires et ses bons de souscription devraient commencer à être négociés sur le Nasdaq Stock Market sous le symbole ticker oMVLAo et oMVLAWo, respectivement, le 13 février 2023. Le regroupement d'entreprises a été approuvé par les conseils d'administration et les actionnaires respectifs de Pathfinder et de Movella Inc.
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