Tetra Tech, Inc. (NasdaqGS:TTEK) a conclu une entente pour acquérir RPS Group plc (LSE:RPS) de M&G Investment Management Limited, The Wellcome Trust Limited, Aberforth Partners LLP, RWC Asset Management LLP, Artemis Investment Management LLP et d'autres parties pour environ 636 millions de livres sterling le 23 septembre 2022. Tetra Tech, Inc. acquerra des actions au prix de 222 pence. Tetra Tech a obtenu un fonds ocertain de 714 millions £ plus une nouvelle facilité de crédit de 322,33 millions £. À la date d'entrée en vigueur, Kenneth Lever, Allison Bainbridge, Elizabeth Peace, Michael McKelvy et John Douglas ont démissionné de leur poste d'administrateur et se retireront simultanément du conseil de RPS. Judith Cottrell restera au Conseil de RPS. De plus, William Brownlie et Andrew Gillespie seront nommés par Tetra Tech et nommés au Conseil de RPS.

Sous réserve, entre autres, de la satisfaction ou de la renonciation aux conditions, de l'approbation du plan par les actionnaires du groupe RPS, de la réception des approbations réglementaires applicables et de la sanction du plan d'arrangement par le tribunal. L'acquisition a été recommandée à l'unanimité par le conseil d'administration du Groupe RPS. En date du 3 novembre 2022, les actionnaires de RPS Group plc ont approuvé l'opération. En date du 12 décembre 2022, la transaction a reçu les autorisations d'investissement étranger en Australie et au Royaume-Uni. En date du 19 janvier 2023, la Haute Cour de Justice d'Angleterre et du Pays de Galles a sanctionné le schéma. Le régime entrera en vigueur à la fin de 2022. En date du 12 décembre 2022, sous réserve de la satisfaction des conditions, la transaction devrait être effective le 23 janvier 2023. On s'attend à ce que l'acquisition ait un effet relutif de moyen à haut pour cent sur le bénéfice par action ajusté (BPA) après avoir réalisé le plein avantage d'une synergie de coûts prévue de 21 millions de livres sterling et de l'intégration dans Tetra Tech.

Emily White de BofA Securities Inc. agit en tant que conseillère financière de Tetra Tech pour cette acquisition. Tim Shacklock, James Dawson et Tom Quinn de Gleacher Shacklock ont agi en tant que conseiller financier principal, Andrej Avelini de AEC Advisors a agi en tant que conseiller financier, DLA Piper UK LLP a agi en tant que conseiller juridique et Equiniti Limited a agi en tant que registraire de RPS. Edward Peel, Geoff Iles et Tom Brown de Merrill Lynch International ont agi en tant que conseiller financier et Hogan Lovells en tant que conseiller juridique de Tetra Tech.

Tetra Tech, Inc. (NasdaqGS:TTEK) a complété l'acquisition de RPS Group plc (LSE : RPS) auprès de M&G Investment Management Limited, The Wellcome Trust Limited, Aberforth Partners LLP, RWC Asset Management LLP, Artemis Investment Management LLP et autres le 23 janvier 2023.