Rubis (+2,67% à 26,94 euros) affiche une des plus fortes hausses du SBF 120, suite à l'annonce de ses négociations avec son partenaire I Squared Capital, gestionnaire d'infrastructure mondial. Elles portent sur la cession de sa participation de 55% dans leur co-entreprise de stockage, Rubis Terminal. "Le prix de vente net pour la part de 55% détenue par Rubis s'élèverait à 375 millions d'euros versés sous la forme d'un paiement de 125 millions d'euros au closing de l'opération, suivi par trois versements de montant identique sur les trois années suivantes", a indiqué Rubis.

La plus-value de cession serait reversée aux actionnaires

La valeur d'entreprise de l'opération a été fixée sur la base de 11 fois l'Ebitda des 12 derniers mois à juin 2023.

Le closing de l'opération est attendu pour mi-2024. Cette opération reste soumise aux autorisations réglementaires habituelles dont celles des autorités antitrust et des comités d'investissements étrangers.

La plus-value de cession, estimée à 75 millions d'euros, serait intégralement reversée aux actionnaires par le biais d'un dividende exceptionnel de 0,75 euro par action qui interviendrait après le closing de l'opération. Le solde serait alloué à l'accélération de la transition énergétique dans toutes les activités opérationnelles du groupe.

Rubis Terminal est un acteur majeur du stockage de produits liquides avec 4 millions de mètres cubes de capacité de stockage en France, en Espagne et dans les hubs d'Anvers et Rotterdam.

Le groupe de distribution et de stockage de produits pétroliers a créé la joint-venture Rubis Terminal avec I Squared (45% de participation) en 2020 pour mettre en place une stratégie de diversification des produits et d'expansion géographique, dans l'optique de créer de la valeur pour la société.

"En prenant le contrôle exclusif (100%) de la joint-venture, I Squared (société de capital-investissement spécialisée dans les investissements dans les infrastructures mondiales), pourra utiliser sa capacité financière afin de poursuivre l'accélération de la croissance et la diversification de Rubis Terminal aux côtés de l'équipe de direction en place", explique Rubis.

Pour Rubis, cette cession est l'opportunité de cristalliser la valeur ainsi créée. Elle s'inscrit parfaitement dans sa stratégie mise en œuvre depuis 2021 "visant à faire croître son retour à l'actionnaire en développant la branche distribution d'énergies tout en orientant ses investissements vers la production d'énergie renouvelable".