SAUDI ARABIAN OIL COMPANY "Nous avons 70 personnes qui travaillent sur ce sujet et nous continuons à en ajouter", a déclaré Yasser Mufti, vice-président exécutif d'Aramco pour les produits et les clients, dans une interview offrant un rare aperçu de ses opérations.
Autrefois l'apanage des compagnies pétrolières internationales, l'unité appelée Global Optimizer a été créée en tant que département de son activité en aval en 2022 et découle d'une refonte que le géant pétrolier de l'État a entamée en 2021.
Avec cette refonte, Aramco vise à réaliser des investissements qui reflètent mieux son empreinte tentaculaire et à répondre plus rapidement aux changements du marché. L'Aramco a également entrepris des examens spécifiques de ses actifs afin de stimuler les rendements.
Aramco continue d'étudier des transactions potentielles telles que l'achat cette semaine d'une participation dans l'entreprise de vente au détail Gas & Oil Pakistan, ainsi que des raffineries en Asie, a déclaré M. Mufti, sans donner plus de détails.
Aramco est en pourparlers pour acquérir une participation dans Shandong Yulong Petrochemical, à la suite d'une série d'investissements dans des raffineries chinoises, a pris une participation dans la société de gaz naturel liquéfié MidOcean Energy - dans le cadre d'une plus grande offensive dans le secteur du gaz - et a introduit en bourse des actions de son unité d'huile de base Luberef, d'autres ventes d'actions étant également prévues selon les informations disponibles.
Selon Oliver Wyman, qui a conseillé le projet, des modèles commerciaux plus sophistiqués tels que Global Optimizer peuvent se traduire par un gain supplémentaire de 1,5 à 2 dollars par baril avant intérêts et impôts (EBIT) par rapport aux modèles plus traditionnels. Le cabinet de conseil estime que les majors pétrolières réalisent entre 4 et 7 dollars de bénéfices en aval par baril de pétrole.
"Nous avons développé une grande capacité d'optimisation, de commerce, de gestion des risques et de l'incertitude", a déclaré M. Mufti, ajoutant que des actifs de haute qualité et un état d'esprit commercial pourraient "pousser ces chiffres vers le haut, si ce n'est plus haut que cette fourchette".
L'Arabie saoudite, premier exportateur mondial de pétrole, dépend fortement des bénéfices d'Aramco. Le royaume détient directement 90,19 % d'Aramco et son fonds d'investissement public souverain en possède 8 % supplémentaires.
Les analystes prévoient un bénéfice net de 121,9 milliards de dollars pour Aramco en 2023, selon les données du LSEG, en baisse par rapport aux 161,1 milliards de dollars de l'année dernière. Le baril de Brent, qui s'échangeait à environ 74,85 dollars jeudi, a atteint une moyenne de 82,33 dollars depuis le début de l'année, contre une moyenne d'environ 99 dollars l'année dernière.
"Au fur et à mesure que nous enregistrons des retours sur investissement et que nous mettons de l'argent en banque, nous créons une base de référence et cela devient une attente... le défi est de savoir comment nous pouvons maintenir un EBIT récurrent le plus élevé possible", a déclaré M. Mufti.
"Une poignée de raffineries" sont susceptibles de contribuer à leur plein potentiel de bénéfices supplémentaires grâce à l'Optimiseur global, tandis que d'autres ont encore plus de potentiel, a-t-il ajouté.
Outre l'augmentation du rendement pour les actionnaires, l'accroissement des bénéfices profitera également aux partenaires de la coentreprise d'Aramco, a déclaré M. Mufti.
L'échelle d'Aramco, "l'activité de fusion et d'acquisition et sa croissance dans des domaines tels que la vente au détail, signifient que l'optimisation de son système est particulièrement convaincante en termes d'évaluation et de saisie des opportunités et de création de valeur", a déclaré Nadim Haddad, associé d'Oliver Wyman et responsable du secteur du pétrole et du gaz pour l'Inde, le Moyen-Orient et l'Afrique. (Reportage de Yousef Saba ; rédaction d'Elisa Martinuzzi et David Evans)
