Poltronesofà S.p.A. a conclu un accord pour acquérir ScS Group plc (LSE:SCS) pour 95 millions de livres sterling le 24 octobre 2023. Selon les termes de l'acquisition, les actionnaires de ScS auront le droit de recevoir : 280 pence pour chaque action ScS (la "valeur de la transaction"). La valeur de la transaction évalue l'ensemble du capital social émis et à émettre de ScS à environ £99.387.946 sur une base entièrement diluée. Il est prévu que l'acquisition soit mise en œuvre par le biais d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal en vertu de la partie 26 de la loi sur les sociétés (Companies Act). Dans le cadre de l'acquisition, Poltronesofà n'a pas l'intention de procéder à des réductions d'effectifs significatives à la suite de l'acquisition. Poltronesofà a l'intention de financer la contrepartie en espèces payable aux actionnaires de ScS dans le cadre de l'acquisition à partir des liquidités existantes dans le bilan de Poltronesofà. Après la réalisation de l'acquisition, il est prévu qu'à la date effective, chaque administrateur non exécutif de ScS démissionne avec effet immédiat. Poltronesofà n'a pas l'intention de modifier de manière significative les lieux d'activité ou le siège social de ScS, ni de redéployer les actifs immobilisés de ScS.

L'acquisition est conditionnée, entre autres, par : (i) l'approbation par une majorité en nombre des actionnaires de ScS qui sont présents et votent, en personne ou par procuration, à l'assemblée de la Cour (et à toute assemblée de catégorie séparée qui pourrait être requise par la Cour) et qui représentent au moins 75 pour cent en valeur des actions de ScS (ou des actions de catégorie séparée qui pourraient être requises par la Cour). en valeur des Actions ScS (ou de la ou des catégories concernées) votées par ces Actionnaires ScS ; (ii) l'approbation du Plan par la Cour ; et (iii) la satisfaction (ou, le cas échéant, la renonciation) des Conditions, y compris la réception de l'approbation réglementaire pertinente de la FCA en ce qui concerne l'Acquisition et l'approbation d'au moins 75 pour cent des votes exprimés, en personne ou par procuration, des résolutions requises pour approuver et mettre en œuvre le Plan lors de l'Assemblée générale de ScS, La transaction est soumise à la satisfaction (ou, le cas échéant, à la renonciation) des conditions énoncées à l'annexe I de la présente annonce. L'acquisition permet aux actionnaires de ScS de réaliser l'intégralité de leur investissement dans ScS contre des liquidités à court terme, à une valeur attrayante, qui reconnaît la qualité de l'activité sous-jacente de ScS, ses ressources en liquidités et ses perspectives dans le cadre de sa stratégie renouvelée. Le 21 décembre 2023, les actionnaires de ScS ont adopté la résolution visant à mettre en œuvre le plan, à modifier les statuts de ScS dans le cadre du plan et à autoriser les administrateurs de ScS à prendre toutes les mesures qu'ils jugeront nécessaires ou appropriées pour mettre en œuvre le plan. L'acquisition devrait être effective au cours du premier trimestre 2024. En date du 21 décembre 2023, le Plan devrait prendre effet au cours du premier trimestre 2024/le 30 janvier 2024.

Patrick Castle, James Thomas, Iain Sexton et Ben Canning de Shore Capital ont agi en tant que conseillers financiers de ScS dans la transaction. Chris Emmerson et Giuseppe Pipitone de Goldman Sachs International, en tant que conseiller financier de Poltronesofà, sont convaincus que BidCo dispose de ressources suffisantes pour lui permettre d'honorer intégralement la contrepartie en espèces payable aux actionnaires de ScS selon les termes de l'acquisition. Andrea C. Spadacini de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom (UK) LLP agit en tant que conseiller juridique de Poltronesofà dans le cadre de l'acquisition. Ward Hadaway LLP est le conseiller juridique de ScS dans le cadre de l'acquisition. James Thompson de Baker McKenzie a agi en tant que conseiller juridique de Goldman Sachs International, qui a agi en tant que conseiller financier de Poltronesofà S.p.A.

Poltronesofà S.p.A. a finalisé l'acquisition de ScS Group plc (LSE:SCS) le 30 janvier 2024.