American Battery Materials, Inc. (OTCPK:BLTH) a conclu une lettre d'intention non contraignante en vue d'acquérir Seaport Global Acquisition II Corp. (NasdaqGM:SGII) auprès d'un groupe d'actionnaires pour un montant d'environ 170 millions de dollars dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 17 mars 2023. American Battery Materials, Inc. (OTCPK:BLTH) a conclu un accord de fusion définitif pour acquérir Seaport Global Acquisition II Corp. (NasdaqGM:SGII) auprès de Seaport Global SPAC II, LLC et d'autres parties dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 31 mai 2023. Les détenteurs d'actions ABM en circulation recevront des actions de SGII évaluées à 160 millions de dollars (sous réserve d'ajustements). La société combinée aura une valeur d'entreprise pro forma estimée à 225 millions de dollars. Il est prévu que 100 % des actionnaires actuels d'ABM renouvellent leurs actions et détiennent environ 70 % des actions pro forma de la société issue de la fusion. Dans le cadre de la signature de l'accord de fusion, SGII et ABM ont conclu un accord d'achat à terme prépayé ( ? FSPA ?) avec (i) Meteora Special Opportunity Fund I, LP, (ii) Meteora Capital Partners, LP et (iii) Meteora Select Trading Opportunities Master, LP (collectivement, " Meteora "). Conformément au contrat d'achat à terme, Meteora devrait acheter jusqu'à 4 200 000 actions ordinaires de classe A de SGII. La société issue de la fusion devrait être rebaptisée "American Battery Materials Holdings", et ses actions ordinaires et ses bons de souscription devraient être cotés sur le Nasdaq Global Market ("Nasdaq"). Dylan C. Glenn a été nommé nouvel administrateur d'American Battery Materials. Le 14 juillet 2023, les parties ont conclu un accord d'amendement visant à réduire la valeur des actions ordinaires de SGII à payer en contrepartie aux actionnaires d'ABM de 160 millions de dollars à 120 millions de dollars.

Les conseils d'administration d'ABM et de SGII ont approuvé à l'unanimité le regroupement d'entreprises proposé, qui est soumis aux conditions de clôture habituelles, y compris la réception de toutes les approbations réglementaires, SGII ayant au moins 5 000 001 $ d'actifs corporels nets restants avant la fusion, la déclaration d'enregistrement sur le formulaire S-4 étant entrée en vigueur, SGII exécutant l'accord de blocage du commanditaire, les actions ordinaires de SGII qui seront émises en vertu de la convention de fusion et qui sous-tendent les options et les bons de souscription échangés ont été approuvés en vue de leur inscription à la cote d'une bourse de valeurs nationale, les liquidités disponibles à la date de clôture sont égales ou supérieures à 20 000 000 $, tous les administrateurs d'ABM qui ne demeureront pas administrateurs d'ABM ont signé et remis à SGII des lettres de démission, ainsi que l'approbation par les actionnaires d'ABM et de SGII.et de SGII. Le regroupement d'entreprises proposé devrait être conclu au cours du quatrième trimestre de 2023.

Will Burns et Joseph Swanson de Paul Hastings LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Seaport Global. Tomer Tal de New Venture Attorneys, P.C. a agi en tant que conseiller juridique d'American Battery Materials. Buenos Aires Capital Partners S.A. et iRadia Capital ont agi en tant que conseillers financiers d'American Battery Materials. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company a agi en tant qu'agent de transfert pour Seaport. Seaport a retenu les services d'Advantage Proxy, Inc. pour l'assister dans la sollicitation de procurations en vue de l'assemblée extraordinaire, moyennant des honoraires de 10 000 dollars plus des frais raisonnables.

American Battery Materials, Inc. (OTCPK:BLTH) a annulé l'acquisition de Seaport Global Acquisition II Corp. (NasdaqGM:SGII) auprès d'un groupe d'actionnaires dans le cadre d'une opération de fusion inversée le 20 novembre 2023.