CVS Pharmacy, Inc. a conclu une lettre d'accord pour acquérir Signify Health, Inc. (NYSE:SGFY) auprès de New Mountain Capital, L.L.C. et autres pour 7,3 milliards de dollars le 22 août 2022. CVS Pharmacy, Inc. a conclu un accord définitif pour acquérir Signify Health, Inc. (NYSE:SGFY) auprès de New Mountain Capital, L.L.C. et d'autres pour 7,4 milliards de dollars le 2 septembre 2022. Selon les termes de l'accord, CVS Pharmacy acquerra les actions de Signify Health au prix de 30,5 dollars par action. CVS Pharmacy prévoit de financer la transaction avec les liquidités existantes de son bilan et de ses ressources disponibles et s'engage à maintenir ses notations de crédit actuelles. À l'issue de la transaction, Kyle Armbrester, directeur général de Signify Health, continuera à diriger Signify Health au sein de CVS. Signify Health fonctionnera comme une entreprise distincte de CVS, dirigée par des membres de l'équipe de direction actuelle de Signify Health. En cas de résiliation de la transaction dans certaines circonstances précises, Signify Health devra payer une indemnité de résiliation de 228 millions de dollars et CVS Pharmacy devra payer une indemnité de résiliation d'un montant égal à 380 millions de dollars.

La transaction est soumise à l'approbation de la majorité des actionnaires de Signify Health, à l'obtention de l'autorisation des autorités de réglementation, à l'expiration ou à la résiliation anticipée de la période d'attente applicable en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 et à la satisfaction d'autres conditions de clôture habituelles. Les fonds d'investissement privés affiliés à New Mountain Capital, qui détient environ 60 % des actions ordinaires de Signify Health, ont accepté de voter les actions qu'ils détiennent en faveur de la transaction. Le conseil d'administration de Signify Health a approuvé la transaction à l'unanimité. La transaction a été approuvée par le conseil d'administration de CVS. Le 19 octobre 2022, la société et la société mère ont reçu chacune une demande d'informations et de documents supplémentaires (collectivement, la deuxième demande) de la part du DOJ dans le cadre de l'examen de la fusion par le DOJ. Cette deuxième demande concerne l'examen de l'opération en vertu de la loi Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act et prolonge la période d'attente de 30 jours à partir du moment où les parties se sont conformées à la demande de fournir des données supplémentaires. La transaction devrait être finalisée au cours du premier semestre 2023. La transaction devrait être conclue le 29 mars 2023 ou aux alentours de cette date. La transaction devrait avoir un effet relutif sur les bénéfices et le bénéfice par action ajusté.

Goldman Sachs & Co. LLC et Deutsche Bank Securities Inc. ont agi en tant que conseillers financiers et fournisseurs d'avis d'équité et une commission d'avis de 2 500 000 $, qui est devenue payable à la remise par Deutsche Bank de son avis écrit, daté du 2 septembre 2022, à Signify, ainsi qu'une commission de transaction subordonnée à la réalisation de la fusion d'environ 24 millions de dollars, égale à 0.Garrett Charon, Christopher Comeau, Aileen Kim, John Sorkin, David Hennes, Jonathan Klarfeld, Adam Greenwood, Alyssa Kollmeyer, Danna Kivell, Stephanie Bruce, Jen Romig, Arek Maczka et Violetta Kokolus du cabinet Ropes & Gray LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Signify Health. Steven Scheinfeld, Matthew Soran et Andrea Gede-Lange de Fried, Frank, Harris, Shriver & Jacobson LLP, Rani A. Habash et Mike Cowie de Dechert LLP, et McDermott Will & Emery LLP ont agi en tant que conseillers juridiques ; et BofA Securities a agi en tant que conseiller financier de CVS. Andrew Bab de Debevoise & Plimpton LLP a agi en tant que conseiller juridique de Deutsche Bank, qui a agi en tant que conseiller financier de Signify Health (NYSE : SGFY). Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP a agi en tant que conseiller juridique de Goldman Sachs & Co. LLC dans le cadre de la transaction. MacKenzie Partners, Inc. a agi en tant qu'agent d'information pour Signify Health pour un coût d'environ 5 000 dollars plus les frais. Goldman Sachs & Co. LLC a reçu une commission de 58 millions de dollars en tant que conseiller.

CVS Pharmacy, Inc. a conclu l'acquisition de Signify Health, Inc. (NYSE:SGFY) auprès de New Mountain Capital, L.L.C. et autres le 29 mars 2023.