Sonida Senior Living cherche à faire des acquisitions
Le 20 février 2024
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Sonida Senior Living, Inc. (NYSE:SNDA) est à la recherche d'acquisitions. Sonida Senior Living, un propriétaire-exploitant de communautés et de services pour les personnes âgées, a annoncé l'exécution d'un placement privé d'actions de 47,75 millions de dollars, y compris un investissement de Conversant Capital, le plus grand actionnaire de la société. La société a déclaré qu'elle prévoyait d'utiliser ce nouveau capital pour achever le repositionnement de son bilan, poursuivre ses investissements dans l'amélioration de la valeur de la communauté, élargir la programmation de la communauté et identifier les opportunités d'acquisition bolt-on à partir de son pipeline robuste.
"Depuis que Conversant a fait son investissement initial dans Sonida en novembre 2021, nous avons travaillé avec diligence avec l'équipe de direction sur trois initiatives clés - l'amélioration des opérations, le renforcement du bilan et la croissance de l'entreprise. La transaction d'aujourd'hui nous permet d'orienter l'attention de la société vers la troisième initiative : l'accélération de la croissance de l'entreprise ", a déclaré Michael Simanovsky, fondateur et associé gérant de Conversant Capital. "En tant qu'investisseurs contracycliques, nous sommes très enthousiastes quant au pipeline d'acquisitions de plus en plus actif de la société et nous sommes impatients de travailler en partenariat avec des banques et d'autres propriétaires d'actifs afin de continuer à développer la plateforme opérationnelle de Sonida".
Après avoir pris en compte les capitaux propres pour l'achat de la dette de Protective Life et les projets de dépenses d'investissement décrits ci-dessus, la société disposera d'environ 25 millions de dollars de capitaux propres pour les acquisitions et le fonds de roulement, y compris les opportunités à court terme dans le pipeline de la société. La société est en pourparlers avancés avec un sponsor privé pour acquérir une participation majoritaire dans un portefeuille de quatre actifs, dont trois renforcent la présence de Sonida au Texas. La société estime qu'une telle acquisition se traduirait par un taux de capitalisation stabilisé à deux chiffres avec des frais généraux et administratifs supplémentaires minimes pour gérer les communautés.
Cette opportunité d'acquisition reste soumise à une due diligence confirmatoire et à la documentation finale. Sonida est activement à la recherche d'opportunités de croissance supplémentaires, de taille, de géographie et de structure différentes. Le capital affecté à la croissance devrait permettre de concrétiser avec certitude et rapidité les opportunités d'investissement à court terme, au fur et à mesure qu'elles se présentent.
Sonida Senior Living, Inc. exploite des communautés de logements pour personnes âgées aux États-Unis en termes de capacité d'accueil. La société fournit des logements résidentiels et des services aux personnes âgées de 75 ans et plus, y compris des services de vie indépendante, de vie assistée et de soins de la mémoire. Elle propose aux personnes âgées des services de vie autonome qui comprennent les repas quotidiens, le transport, les activités sociales et récréatives, la blanchisserie, l'entretien ménager et la présence d'un personnel 24 heures sur 24. Elle favorise également le bien-être de ses résidents en leur donnant accès à des dépistages de santé (tels que des contrôles de la tension artérielle), à des services spéciaux périodiques (tels que le COVID-19 et les vaccinations contre la grippe), à des programmes diététiques et similaires, ainsi qu'à des cours d'exercice et de remise en forme continus. Elle propose également une gamme de soins et de services d'aide à la vie autonome, notamment des services de soins personnels, du personnel 24 heures sur 24, des services d'assistance et d'autres services complémentaires, y compris des services de soins de la mémoire dans certaines communautés. Elle exploite plus de 71 communautés de logements pour personnes âgées dans 18 États.