La société australienne South32 Ltd a déclaré jeudi qu'elle avait accepté de vendre son activité de charbon métallurgique Illawarra à un consortium dirigé par une société indonésienne pour un montant de 1,65 milliard de dollars, abandonnant ainsi le charbon pour se concentrer sur l'expansion des activités liées au cuivre et au zinc.

L'activité charbon est vendue à une entité détenue par Golden Energy and Resources (GEAR) et M Resources, qui s'appuiera sur les avoirs en charbon métallurgique de GEAR en Australie.

La transaction comprend un paiement initial en espèces de 1,05 milliard de dollars à la fin de la transaction et un paiement différé en espèces de 250 millions de dollars payable en 2030.

Les analystes ont déclaré que l'arrivée de liquidités apaiserait les inquiétudes concernant le bilan de South32, qui se prépare à mettre en service son projet de zinc Taylor, d'une valeur de 2,16 milliards de dollars, aux États-Unis.

"De notre point de vue, le prix de vente du charbon semble équitable et il s'agit d'un actif vieillissant qui nécessite un réinvestissement continu pour soutenir l'infrastructure associée", ont déclaré les analystes de Citi dans une note.

Les actions du mineur diversifié se négociaient en hausse de 1,4 % à 0031 GMT, surperformant le marché plus large, après avoir bondi jusqu'à 5,3 % plus tôt dans la session.

Le projet Illawarra a généré 1,64 milliard de dollars de revenus sous-jacents au cours de l'exercice 2023 pour South32, soit environ 18 % de ses revenus sous-jacents totaux.

Graham Kerr, PDG de South32, a déclaré que l'opération permettrait de rationaliser le portefeuille de la société et de débloquer des capitaux pour investir dans des projets de développement dans les secteurs du cuivre et du zinc.

"La transaction simplifiera également nos activités et réduira notre intensité capitalistique", a ajouté M. Kerr.

L'opération devrait être finalisée au cours du premier semestre de l'exercice 2025, sous réserve de certaines conditions, notamment l'approbation de la Commission d'examen des investissements étrangers (Foreign Investment Review Board).

Elle est également soumise à une renonciation aux droits de préemption détenus par BlueScope Steel, qui achète du charbon d'Illawarra, dans les mêmes conditions commerciales.

Dans une déclaration séparée, BlueScope a indiqué qu'elle "réfléchirait à sa position" sur la vente du projet.

GEAR, société enregistrée à Singapour et appartenant à la famille indonésienne Widjaja, détiendrait 70 % de l'entreprise Illawarra, tandis que la société privée australienne M Resources détiendrait le reste, une fois l'accord conclu. (Reportage d'Echha Jain à Bengaluru et de Melanie Burton à Melbourne ; rédaction de Maju Samuel. Shailesh Kuber et Sonali Paul)