Liberty Global plc (NasdaqGS:LBTY.A) a accepté d'acquérir la participation restante de 40,82% dans Telenet Group Holding NV (ENXTBR:TNET) pour 22 euros par action le 21 mars 2023. L'achat des actions sera financé par un financement par emprunt sans recours. Le 11 avril 2023, Liberty a conclu un accord de facilité en vertu duquel les prêteurs ont accepté de fournir une facilité de prêt à terme de 1 milliard d'euros (Facilité B) à Liberty qui peut être utilisée pour (i) financer l'offre publique d'achat volontaire et conditionnelle pour toutes les actions de Telenet qu'elle ne possède pas encore. Les administrateurs indépendants de Telenet ont désigné Lazard BV/SRL comme expert indépendant conformément à l'article 23 de l'arrêté royal du 27 avril 2007 relatif aux offres publiques d'acquisition. Le 7 juin 2023, Liberty Global plc publiera le prospectus relatif à l'offre. Parallèlement au prospectus, le conseil d'administration de Telenet a préparé un mémorandum de réponse dans lequel il expose sa recommandation concernant l'offre. Le prospectus et le mémorandum de réponse ont été approuvés par l'Autorité des services et marchés financiers en Belgique (FSMA). La période d'acceptation initiale débutera le 8 juin 2023 et se terminera le 12 juillet 2023. Liberty Global a l'intention d'annoncer les résultats de la période d'acceptation initiale le 19 juillet 2023 ou aux alentours de cette date. Le prix de l'offre sera payable le 26 juillet 2023, en supposant qu'il n'y ait pas de prolongation obligatoire de l'offre. Si, à la suite de l'offre, Liberty Global, conjointement avec Telenet, détient au moins 95 % des actions de Telenet et a acquis, par l'acceptation de l'offre, au moins 90 % des actions faisant l'objet de l'offre, l'offre sera suivie d'une offre publique de retrait simplifiée soumise aux mêmes conditions financières que l'offre.

Au 19 juillet 2023, durant la période d'acceptation initiale, qui s'est terminée le 12 juillet 2023, 34.676.001 actions Telenet ont été apportées à l'Offre. En conséquence, l'offrant détiendra un total de 101.018.038 actions Telenet, représentant 93,23% de la participation. L'offrant renonce à la condition de détenir, avec Telenet, au moins 95% des actions en circulation de Telenet. Etant donné que l'Offrant, conjointement avec Telenet, détiendra plus de 90% de toutes les actions Telenet après le transfert de ces actions à la Date de Paiement, l'Offre sera obligatoirement rouverte le 24 août 2023. Cette nouvelle période d'acceptation prendra fin le 13 septembre 2023. Les actionnaires qui n'ont pas encore accepté l'Offre pourront donc l'accepter pendant cette période. En date du 24 août 2023, Liberty Global a rouvert la réouverture obligatoire de son offre publique d'achat volontaire et désormais inconditionnelle par sa filiale indirecte à 100%, Liberty Global Belgium Holding B.V. (l'Offrant) pour les 6.57% des actions de Telenet Group Holding NV (Telenet) que l'Offrant ne possède pas déjà ou qui ne sont pas détenues par Telenet, au prix de 21,00 euros par action (après déduction du dividende brut de 1,00 euros approuvé par l'assemblée générale ordinaire de Telenet du 26 avril 2023 et payé le 5 mai 2023) (l'Offre). La période d'acceptation subséquente sera ouverte à 9h00 CET le jeudi 24 août 2023 et se terminera le mercredi 13 septembre 2023 à 16h00 CET. Les actionnaires qui n'ont pas encore accepté l'offre pourront donc l'accepter au cours de cette période. Si, à l'issue de l'Offre, l'Offrant, conjointement avec Telenet, détient au moins 95% des actions de Telenet et a acquis, par acceptation de l'Offre, au moins 90% des actions faisant l'objet de l'Offre (soit une participation de 96,23%), l'Offre sera suivie d'une offre publique de retrait simplifiée soumise aux mêmes conditions financières que l'Offre. A partir du 24 août 2023. La période d'acceptation subséquente sera ouverte à 9h00 le jeudi 24 août 2023 et se terminera le mercredi 13 septembre 2023 à 16h00. Les actionnaires qui n'ont pas encore accepté l'offre pourront donc accepter l'offre au cours de cette période. À partir du 20 septembre 2023, l'offrant lancera une période de Retrait obligatoire simplifiée qui débutera le 22 septembre 2023 et se terminera le 13 octobre 2023. Les actionnaires qui n'ont pas accepté l'offre peuvent le faire pendant cette période. Les résultats seront annoncés au plus tard le 20 octobre 2023. Le 13 octobre 2023, les actions Telenet seront retirées de la cote d'Euronext Brussels.

JP Morgan, BNP Paribas et LionTree Advisors agissent en tant que conseillers financiers et Allen & Overy, Dan Litowitz, George Casey et Simon Burrows de Shearman & Sterling et Ropes & Gray en tant que conseillers juridiques de Liberty Global. Goldman Sachs International agit en tant que conseiller financier et Freshfields Bruckhaus Deringer LLP en tant que conseiller juridique de Telenet. Baker McKenzie est le conseiller juridique des administrateurs indépendants de Telenet.

Liberty Global plc (NasdaqGS:LBTY.A) a finalisé l'acquisition de 37,08% des parts de Telenet Group Holding NV (ENXTBR:TNET) le 13 septembre 2023.