TERN PLC (Alliance News) - Tern PLC a déclaré mercredi que Device Authority Ltd visait à lever jusqu'à 7,3 millions de dollars.
Les actions de Tern PLC ont chuté de 22% à 3,33 pence chacune à Londres mercredi matin.
Avant la levée de fonds, l'investisseur londonien dans les entreprises technologiques de l'"internet des objets" en phase de démarrage détenait une participation de 54 % dans Device Authority, une société de logiciels basée à Reading.
La levée de fonds de série B vise à aider Device Authority "à se développer conformément à sa stratégie au-delà de la fin de 2024, y compris à étendre ses activités aux États-Unis", a déclaré Tern.
Selon l'accord de financement, Device Authority recevra 7 millions de dollars de Ten Eleven Ventures sous la forme d'un nouvel investissement en actions, et 300 000 dollars d'Alsop Louie Capital 3 LP par le biais de la conversion de prêts à court terme.
La première tranche de 4,0 millions USD devrait être versée avant la fin de l'année 2023. Cependant, la deuxième tranche de 3,3 millions USD dépendra de l'approbation conformément à la loi sur la sécurité nationale et l'investissement et de l'acceptation de cette approbation par Ten Eleven Ventures.
Une fois la deuxième tranche achevée, la participation de Tern tombera à 30 %, soit une valeur d'environ 7,4 millions d'USD.
Device Authority utilisera le produit de l'opération pour rembourser 175 000 USD dus à Tern au titre de prêts à court terme.
Parallèlement à la levée de fonds, 2,1 millions de dollars de notes de prêt convertibles de Device Authority seront convertis en actions.
De son côté, Tern convertira la totalité de ses obligations convertibles de Device Authority en actions, pour un montant total de 1,0 million de dollars.
À l'issue de la première tranche de financement et de la conversion des obligations convertibles de Device Authority en actions, Tern détiendra environ 36 % des actions de Device Authority, ce qui équivaut à environ 7,7 millions de dollars.
Le président de Tern, Ian Ritchie, a déclaré : "Nous sommes satisfaits des progrès que Device Authority continue de réaliser et, grâce à un investissement substantiel de la part d'investisseurs avisés, nous pensons, ainsi que les autres actionnaires de l'entreprise, que les progrès de Device Authority vont s'accélérer, en particulier aux États-Unis.
"Le conseil d'administration de Tern évalue constamment toutes les sociétés de son portefeuille pour déterminer la valeur qui peut être obtenue d'une sortie immédiate par rapport à celle potentiellement réalisable avec un capital de croissance supplémentaire. Nous ne pensons pas que le moment soit venu pour Tern de vendre sa participation dans Device Authority, compte tenu de l'évaluation actuelle et des progrès que Device Authority peut réaliser grâce à cet investissement", a-t-il poursuivi.
Par Hugh Cameron, journaliste à Alliance News
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