The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Sonoma-Cutrer Vineyards, Inc. auprès de Brown-Forman Corporation (NYSE:BF.B) pour un montant d'environ 400 millions de dollars le 16 novembre 2023. Selon les termes de l'accord, Brown-Forman recevra 31,5 millions d'actions ordinaires de la société, évaluées à environ 350 millions de dollars sur la base du prix moyen pondéré en fonction du volume sur 60 jours au 1er novembre 2023, ce qui représente un pourcentage de propriété d'environ 21,5 % de la société après la clôture. Brown-Forman recevra également une contrepartie en espèces d'environ 50 millions de dollars, sous réserve de certains ajustements. En cas de résiliation de l'accord de fusion à la suite d'un changement de contrôle de la société, cette dernière sera tenue de verser à Brown-Forman une indemnité de résiliation de 5 000 000 $. Au 16 novembre 2023, Sonoma-Cutrer Vineyards a déclaré un chiffre d'affaires net de 84 millions de dollars pour la période se terminant le 31 juillet 2023. La transaction devrait être finalisée au cours du troisième trimestre de l'exercice 2024 de la société, sous réserve des approbations réglementaires et des conditions de clôture habituelles. Après la signature de l'accord de fusion, Mallard Holdco, Inc. qui détient la majorité des actions ordinaires en circulation de The Duckhorn Portfolio, a signé et remis à la Société un consentement écrit irrévocable approuvant les transactions envisagées par l'accord de fusion. Les conseils d'administration de Duckhorn et de Brown-Forman ont approuvé l'accord de fusion, la fusion et les autres transactions envisagées par l'accord de fusion.

Le conseiller financier de Brown-Forman est Greenhill & Co, LLC et ses conseillers juridiques sont David M. Wilf de Gibson, Dunn & Crutcher LLP et Coblentz Patch Duffy & Bass LLP. Nomura Securities International, Inc. agit en tant que conseiller financier du Duckhorn et Christopher Comeau et Elizabeth Gallucci de Ropes & Gray LLP en tant que conseiller juridique.

The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) a conclu l'acquisition de Sonoma-Cutrer Vineyards, Inc. auprès de Brown-Forman Corporation (NYSE:BF.B) le 30 avril 2024.