Le groupe allemand Thyssenkrupp, spécialisé dans la transformation des sous-marins en acier, a lancé lundi l'introduction en bourse de sa division hydrogène Nucera, attendue de longue date, avec un objectif de 600 millions d'euros (646 millions de dollars).

Voici un aperçu de Nucera :

AFFAIRES

Nucera est une entreprise d'hydrogène née d'une coentreprise 66:34 entre Thyssenkrupp et l'opérateur de réseau de gaz italien De Nora.

Elle construit les électrolyseurs nécessaires à la production d'hydrogène vert, un secteur qui bénéficie actuellement de la loi américaine sur la réduction de l'inflation et des initiatives de l'Union européenne visant à soutenir la transition vers l'énergie verte.

L'entreprise, basée à Dortmund et dirigée par Werner Ponikwar, emploie plus de 600 personnes sur quatre continents.

RIVALES

Nucera est en concurrence avec le norvégien Nel, le britannique ITM Power, le français McPhy Energy et l'américain Plug Power.

RÉSULTATS

Fin mars, le carnet de commandes de Nucera s'élevait à 1,4 milliard d'euros. Le chiffre d'affaires du premier semestre a augmenté de 74 % pour atteindre 306 millions d'euros, tandis que le bénéfice d'exploitation a progressé de 87 % pour atteindre 13,3 millions d'euros.

Nucera a réalisé un chiffre d'affaires annuel de 383 millions d'euros au cours de l'exercice clos le 30 septembre 2022.

VALUATION

Lorsque Thyssenkrupp a annoncé son intention d'introduire Nucera en bourse en 2021, les analystes évaluaient l'entreprise entre 3 et 6 milliards d'euros. Des estimations récentes l'évaluent entre 2 et 5 milliards d'euros.

INTRODUCTION EN BOURSE

L'introduction en bourse, dirigée par Citi et Deutsche Bank, consistera principalement en de nouvelles actions. Thyssenkrupp a également l'intention de vendre une partie de ses propres actions, mais prévoit de conserver la majorité de l'entreprise.

L'introduction en bourse, qui a été retardée par la faiblesse des conditions du marché après l'invasion de l'Ukraine par la Russie, devrait être achevée avant les vacances d'été, en fonction des conditions du marché, a déclaré Thyssenkrupp. (1 $ = 0,9285 euro) (Reportage d'Anna Mackenzie et de Tristan Veyet à Gdansk ; Rédaction de Milla Nissi et Paul Simao)