United Overseas Bank Limited (SGX:U11) a finalisé l'acquisition des activités grand public en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam auprès de Citigroup Inc. (NYSE:C).
Le 20 novembre 2023
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United Overseas Bank Limited (SGX:U11) a convenu d'acquérir les activités de consommation en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam auprès de Citigroup Inc. (NYSE:C) pour un montant de 5 milliards de SGD le 14 janvier 2022. Le 1er novembre 2022, UOB a annoncé la finalisation de l'acquisition des activités bancaires de Citigroup en Malaisie et en Thaïlande. United Overseas Bank Limited versera à Citi une contrepartie en espèces pour les actifs nets des activités acquises, plus une prime de 915 millions de SGD. L'acquisition devrait être financée par des capitaux excédentaires. Au 30 juin 2021, les activités de consommation de Citigroup avaient une valeur d'actif net globale d'environ 4 milliards de dollars SGD. UOB a nommé Elaine Fan à la tête de la division Retail and Brand, UOB Malaysia, Ronnie Lim à la tête de la division Personal Financial Services, UOB Malaysia, Vira-Anong Chiranakhorn Phutrakul à la tête de la division Retail and Brand, UOB Thailand et Yuttachai Teyarachakul à la tête de la division Personal Financial Services, UOB Thailand. Le projet d'acquisition est soumis à diverses conditions préalables, notamment l'obtention de l'approbation ou de l'absence d'objection de l'Autorité monétaire de Singapour, de la Bank Negara Malaysia/Vesting Order, de la Bank of Thailand, de la State Bank of Vietnam et d'Otoritas Jasa Keuangan, ainsi que de toute autre approbation locale requise pour le transfert et/ou la migration de l'activité de consommation. On estime que l'achèvement aura lieu entre la mi-2022 et le début 2024. Au 28 juillet 2022, l'acheteur prévoit une clôture juridique pour la Thaïlande et la Malaisie d'ici la fin de l'année, le Vietnam d'ici le premier trimestre et l'Indonésie d'ici le quatrième trimestre. Le Vietnam d'ici le premier trimestre et l'Indonésie d'ici le quatrième trimestre de l'année prochaine. En excluant les coûts de transaction uniques, la transaction devrait être immédiatement rentable pour le bénéfice par action (EPS) et le rendement des capitaux propres (ROE) de l'UOB. Le 14 septembre 2022, la banque centrale de Malaisie a approuvé le rachat par UOB (SGX : U11) des activités de banque de détail de Citigroup, Inc. UOB Malaysia et Citi Malaysia ont reçu l'autorisation de poursuivre la transaction, qui devrait être achevée au quatrième trimestre 2022, une fois que les autres normes réglementaires auront été respectées. Au 1er novembre 2022, l'achèvement de l'acquisition des activités de banque de consommation de Citigroup en Indonésie et au Vietnam est prévu pour 2023. Le 1er mars 2023, l'acquisition des activités de banque de détail de Citigroup au Vietnam est achevée. L'acquisition de l'activité de banque de consommateurs de Citigroup en Indonésie est prévue pour la fin de l'année 2023. Au 11 mai 2023, It a terminé l'acquisition des unités de Thaïlande et de Malaisie en novembre 2022, et de l'activité au Vietnam en mars. L'acquisition devrait ajouter 1 milliard de SGD au chiffre d'affaires de l'UOB en 2023.
Credit Suisse (Singapore) Limited a agi en tant que conseiller financier de United Overseas Bank Limited. Allen & Overy LLP a été le conseiller juridique de United Overseas Bank Limited. Citigroup Global Markets Singapore Pte. Ltd. a agi en tant que conseiller financier de Citigroup Inc. Matthew Middleditch, Christopher Yip, Adrian Fisher et Laure de Panafieu de Linklaters LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Citigroup Inc.
United Overseas Bank Limited (SGX:U11) a finalisé l'acquisition d'activités grand public en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam auprès de Citigroup Inc. (NYSE:C) le 20 novembre 2023. L'ensemble de l'acquisition a permis d'ajouter près de 5 000 personnes à l'équipe de la banque. La vente comprend les activités de banque de détail, de cartes de crédit et de prêts non garantis, ainsi que le transfert des employés. La vente exclut les activités institutionnelles de la banque, et Citi continue de se concentrer sur le service aux clients institutionnels en Indonésie au niveau local, régional et mondial.
United Overseas Bank Limited (UOB) est une banque basée à Singapour qui opère à travers trois segments : Group Retail (GR), Group Wholesale Banking (GWB) et Global Markets (GM). Le segment GR couvre les clients individuels, leur offrant une gamme de produits et de services, y compris les dépôts, les assurances, les cartes, la gestion de patrimoine, les investissements et les produits de prêt qui sont disponibles à travers son réseau mondial de succursales. Le segment GWB comprend les segments des entreprises et des clients institutionnels. GWB propose à ses clients une large gamme de produits et de services, notamment des prêts, des services commerciaux, des solutions de gestion de trésorerie, des solutions pour les marchés des capitaux, des services de conseil et des produits de trésorerie. Le segment GM propose un ensemble de produits et de services de trésorerie dans plusieurs catégories d'actifs, notamment les devises, les taux d'intérêt, le crédit, les matières premières, les actions et les produits d'investissement structurés. Les activités de banque de consommation comprennent les portefeuilles de prêts garantis et non garantis, la gestion de patrimoine et les activités de dépôt de détail.
United Overseas Bank Limited (SGX: U11) a finalisé l'acquisition des activités grand public en Indonésie, en Malaisie, en Thaïlande et au Vietnam auprès de Citigroup Inc. (NYSE