Valiant : Conférence pour les journalistes et les analystes au sujet du résultat annuel 2020

Ewald Burgener, CEO

Hanspeter Kaspar, CFO

Berne, le 11 février 2021

Vue d'ensemble

Faits marquants de 2020

Valiant a fait du très bon travail et a généralement dépassé ses objectifs

• • Réalisation de la stratégie 2024 sur la bonne voie

• • Augmentation du bénéfice consolidé

• • Hausse du résultat des opérations d'intérêts

• • Croissance des prêts

• • Confiance dans Valiant : plus de fonds de la clientèle

• • Résilience face à la pandémie de coronavirus

Pandémie de coronavirus : Valiant assume sa responsabilité

Valiant a assisté les PME et les organisations caritatives au travers de la pandémie de coronavirus.

• • Nombres de crédits COVID-19 octroyés : 2860

• • Volumes: 380 mio. de francs

• • Assistance des PME par des mesures individuelles

• • Dispense de deux mois de loyer

• • Don de 90 000 francs à 29 organisations caritatives

Taux d'intérêt négatifs : Valiant considère la relation avec la clientèle

• • Les client-e-s privé-e-s disposant d'une petite fortune et les petites entreprises ne paient en principe pas d'intérêts négatifs.

• • Le 1er juin 2020, nous avons introduit une limite pour les nouveaux apports.

• • Nouveaux client-e-s dont la relation clientèle implique uniquement des liquidités : frais de 0,5 % à partir d'un patrimoine total de 250 000 francs.

• • Client-e-s existant-e-s : évaluation de la relation individuelle avec la clientèle.

Stratégie jusqu'en 2024 - notre voie vers une croissance rentable

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2020 : Progrès sur les cinq axes stratégiques

1) Continuer à développer l'offre

• • Renforcement des activités de placement et de prévoyance

• • Participation majoritaire à AgentSelly

• • Comparatif hypothécaire

• • Introduction des critères ESG

2) Relier les canaux personnels et numériques

• • Pandémie de coronavirus : les succursales restent ouvertes

• • Conseil par vidéo dans tout le pays

• • Plus de 60 succursales équipées de nouvelles zones clientèle

3) Croître de manière organique et inorganique

• • Ouverture de la succursale de Rapperswil

• • Création d'emplois à plein temps supplémentaires

4) Encourager et former les collaboratrices et collaborateurs

• • Flexibilité face à la pandémie de coronavirus

• • Protection des collaboratrices et collaborateurs

• • Professionnalisation du recrutement et de la formation de nouveaux collaborateurs et collaboratrices

5) Simplifier les processus

• • Introduction de l'autoroute des crédits

• • Objectif : plus grande efficacité

Hanspeter Kaspar, CFO

Évolution positive du bénéfice consolidé

La marge d'intérêts nette demeure à un niveau élevé

Nouvelle baisse des charges d'intérêts

Charge d'intérêts pour les engagements en pb En mio. de CHF

Fonds de la clientèle y c. avoirs à intérêts négatifs

Autres empruntsLettres de gage et covered bonds

70 pb 177

2015

2016

2017

2018

2019

2020

Hausse réjouissante des produits d'exploitation

Le résultat des opérations d'intérêts enregistre une croissance réjouissante de 5,0 %

31.12.2020 en mio. de CHF

31.12.2019 en mio. de CHFVariation en mio. de CHF

Produit brut des opérations d'intérêts Corrections de valeur pour les risques de crédit et les pertes sur les crédits

330,4 -14,3

314,7 -5,7

15,7 -8,6

5,0 149,3

Produit net des opérations d'intérêts

Résultat des opérations de commissions et des prestations de service

Résultat des opérations de négoce Autres résultats ordinaires Produits d'exploitation Charges de personnel Dépense matérielle Charges d'exploitation

-134,7 -106,9 -241,6

316,1 62,7 13,2 21,2 413,1

309,0 63,3 11,8 21,3 405,3 -130,2 -104,0 -234,2

7,1 -0,6 1,4 -0,1 7,8 -4,5 -2,9 -7,4

2,3 -0,9 11,8 -0,6 1,9 3,5 2,8 3,2

31.12.2019

ChangementVariation en %

FTE *

917,6

19,9

2,2

* Full Time Equivalent = emplois à plein temps

Augmentation du résultat opérationnel et du bénéfice consolidé

Nous avons pu augmenter tant le résultat opérationnel que le bénéfice consolidé malgré le coronavirus

31.12.2020 en mio. de CHF

31.12.2019 en mio. de CHFVariation en mio. de CHF

• • Corrections de valeur sur participations et amortissements sur immobilisations corporelles et valeurs immatérielles

  -21,1

  -21,8

  0,7 -3,1

• • Variation des provisions, autres corrections de valeur et pertes

-3,4

-6,4

3,0 -47,6

Résultat opérationnel

142,9

4,1 2,9

• • Produits extraordinaires

  3,6 -0,5 0,0 -28,3 121,9

  5,1 -0,1 0,0 -26,9 121,1

  -1,5 -30,4

• • Charges extraordinaires

• • Variation des réserves pour risques bancaires généraux

  -0,4 0,0

  n.a. n.a.

• • Impôts

-1,4 5,1

Bénéfice consolidé

0,8 0,7

•  Amélioration du ratio coûts/revenus par rapport à l'année précédente

•  Produits extraordinaires dus à des cessions moins importantes de biens immobiliers

Croissance des prêts +4,3 %

Les prêts augmentent plus rapidement que le marché

* Fonds de la clientèle et obligations en % du volume des prêts

•  Relance des prêts grâce à la stratégie d'expansion

•  Augmentation des fonds de la clientèle

•  Amélioration du degré de couverture des fonds de la clientèle et du taux de refinancement

L'expansion du marché déclenche une croissance organique

Dotation solide en capital

Qualité élevée des prêts et risque du taux d'intérêt faible

Preuve de succès au niveau du dividende et croissance de la valeur substantielle

* En 2006, un dividende extraordinaire de 1.40 franc a été distribué en raison du jubilé. ** Sous réserve de l'approbation par l'assemblée générale de 2021.

Ewald Burgener, CEO

Les tendances du marché sont autant de chances pour Valiant

•  L'immigration et l'évolution démographique font augmenter la demande de services financiers

•  Le segment en croissance de la clientèle privée fortunée requiert un conseil financier

Solides données fondamentales du marché offrant des opportunités

•  Maintien de la croissance dans l'immobilier résidentiel et dans les régions urbaines

•  Des lacunes sont toujours observées dans certaines régions

* BNS, 2019

La Suisse est le pays le plus riche au monde, et les patrimoines ne cessent de croître

Totalité des biens ~ 4 trillions de francs ∼50 % de biens immobiliers, ∼50 % d'actifs financiers*

Marge d'intérêts toujours supérieure à la moyenne malgré des taux d'intérêt négatifs

Croissance rapide de l'utilisation des services financiers numériques

2021 : Développement sur les axes stratégiques

1) Continuer à développer l'offre

• • Introduction de l'hypothèque SARON

• • Investir durablement

Investir durablement

Valiant intègre la durabilité à son cœur de métier.

• • Approche de durabilité propre pour les activités de placement

• • Lancement de nouveaux produits axés sur la durabilité

• • Formation des conseillers à la clientèle

• • Conseil complet sur la durabilité

2021 : Développement sur les axes stratégiques

1) Continuer à développer l'offre

• • Introduction de l'hypothèque SARON

• • Investir durablement

2) Relier les canaux personnels et numériques

• • Nouvelle application Mobile Banking

• • Propre application Twint

2021 : Développement sur les axes stratégiques

1) Continuer à développer l'offre

• • Introduction de l'hypothèque SARON

• • Investir durablement

2) Relier les canaux personnels et numériques

• • Nouvelle application Mobile Banking

• • Propre application Twint

3) Croître de manière organique et inorganique

• • Ouverture de succursales à Oerlikon et Liestal

• • D'autres sites prévus

Expansion dans des régions économiquement fortes

97 sites existants

Ouverture prévue de succursales dans l'agence (explique jusqu'à ~40 % de l'activité économique)

et dans d'autres régions (d'ici 2024)

Raisons de cette expansion

•  Accès à de nouvelles régions, pour combler un peu plus les lacunes géographiques auprès de la clientèle de détail et des clients PME

•  Pénétration du marché dans des zones économiques à forte croissance, y compris dans l'agglomération de Zurich

•  Meilleure exploitation du modèle d'affaires et de l'infrastructure grâce à des économies d'échelle

•  Un concept de succursales innovant, numérique et haut de gamme assure l'efficacité des coûts

2021 : Développement sur les axes stratégiques

1) Continuer à développer l'offre

• • Introduction de l'hypothèque SARON

• • Investir durablement

2) Relier les canaux personnels et numériques

• • Nouvelle application Mobile Banking

• • Propre application Twint

3) Croître de manière organique et inorganique

• • Ouverture de succursales à Oerlikon et Liestal

• • D'autres sites prévus

4) Encourager et former les collaboratrices et collaborateurs

• • Modèle de carrière pour les collaboratrices et collaborateurs de la distribution

• • Pandémie de coronavirus : cours sur le traitement des données dans le cadre du télétravail et sur la direction à distance

2021 : Développement sur les axes stratégiques

1) Continuer à développer l'offre

• • Introduction de l'hypothèque SARON

• • Investir durablement

2) Relier les canaux personnels et numériques

• • Nouvelle application Mobile Banking

• • Propre application Twint

3) Croître de manière organique et inorganique

• • Ouverture de succursales à Oerlikon et Liestal

• • D'autres sites prévus

4) Encourager et former les collaboratrices et collaborateurs

• • Modèle de carrière pour les collaboratrices et collaborateurs de la distribution

• • Pandémie de coronavirus : cours sur le traitement des données dans le cadre du télétravail et sur la direction à distance

5) Simplifier les processus

• • Introduction des placements express

Développement des affaires en 2021

Valiant mise sur un développement stable des affaires

• • Forte base de liquidités et de capital et modèle d'affaires stable

• • Pour l'exercice 2021, Valiant mise sur un bénéfice du groupe similaire à celui de l'exercice précédent.

Perspectives pour l'assemblée générale du 19 mai 2021

Le conseil d'administration demande un dividende inchangé de 5 francs par action.

• • Une assemblée générale sous la forme d'une diffusion directe, sans participation physique des actionnaires

• • Changement au sein du conseil d'administration :

  Roger Harlacher proposé comme successeur de Franziska von Weissenfluh

Résumé

Valiant tire un bilan réjouissant de l'exercice 2020 et a confiance en l'avenir.

• • Maîtrise de la pandémie de coronavirus

• • Résultat annuel satisfaisant

• • Mise en œuvre de la stratégie sur la bonne voie

• • Croissance poursuivie à un rythme soutenu

• • Résilience prouvée et parfaitement préparée pour l'avenir

Merci beaucoup de votre attention.

Cinq minutes de pause - vous pouvez saisir vos questions ici.

Annexe

33 Präsentationsvorlage - Ort, XX. Monat 2016

La qualité des prêts est très élevée

•  Les volumes ont augmenté et la grande qualité des prêts a été maintenue

  premier rang :	93 %	(31.12.2019 : 94 %)
  • Échéance résiduelle moyenne :	4,1 ans	(31.12.2019 : 3,9 ans)
  • Ratio prêt-valeur (net) :	63 %	(31.12.2019 : 63 %)

•  Faible exposition dans les secteurs impactés négativement par la pandémie de coronavirus