Le promoteur étranger de Whirlpool of India Limited (BSE:500238) pourrait céder 24% de sa participation par le biais d'une transaction de bloc, selon les médias. Le promoteur de Whirlpool of India Limited (BSE:500238), Whirlpool Mauritius Limited, vendra une participation de 24 % d'une valeur de 451 millions de dollars (37,45 milliards d'INR) dans le fabricant indien d'appareils électroménagers par le biais d'une transaction de bloc le 20 février 2024, selon une feuille de conditions examinée par Mint. Les liquidités issues de la vente de la participation aideront la multinationale américaine à réduire sa dette et à alléger son bilan.

La transaction de bloc sera proposée à un prix plancher de 1 230 INR par action, ce qui représente une décote de 7,6 % par rapport au prix de clôture du 19 février 2024 de 1 331,20 INR sur le NSE. Goldman Sachs gère la vente pour le compte du promoteur. Whirlpool Mauritius Ltd. détenait une participation de 75 % dans Whirlpool of India au 31 décembre 2023, selon les documents déposés en bourse.

En novembre de l'année dernière, la société avait fait part de son intention de retirer de l'argent de la table en vendant une participation de 24 %, tout en conservant un contrôle majoritaire sur l'unité indienne. À l'issue de la transaction, la société mère détiendra une participation d'environ 51 %. Selon les détails de l'opération, environ 19 millions d'actions de l'unité indienne seront vendues et il est prévu d'offrir 11,4 millions d'actions supplémentaires, pour un montant total de 451 millions de dollars (282 millions de dollars plus 169 millions de dollars).

L'opération est assortie d'une clause de blocage de 90 jours pour le vendeur si l'option d'augmentation n'est pas entièrement exercée ; dans le cas contraire, la participation résiduelle du vendeur sera bloquée pendant 12 mois, selon les termes de l'opération. Selon un banquier d'affaires qui n'a pas participé à l'opération, les plans de vente de participation aideront la société mère à débloquer une partie de la valeur de l'unité indienne. "La société mère est endettée et les nouveaux investisseurs voient un fort potentiel de croissance sur le marché indien", a-t-il déclaré sous le couvert de l'anonymat.