Le 22 septembre 2021, Otis Worldwide Corporation (NYSE:OTIS) a proposé d'acquérir la participation restante de 49,9% dans Zardoya Otis, S.A. (BME:ZOT) pour un montant de €1,6 milliard auprès d'Euro-Syns SA et autres. Le prix proposé de €7 sera réduit d'un montant de €0,074 par action pour atteindre €6,93 par action en raison du dividende annoncé par Zardoya Otis, dont le paiement est prévu le 11 octobre 2021. Euro-Syns SA, une entité contrôlée par la famille Zardoya, a accepté d'apporter irrévocablement ses actions dans l'offre publique d'achat volontaire de Zardoya Otis à un prix d'offre de €7,14 par action, soit €7,07 par action après ajustement pour tenir compte des dividendes annoncés de €0,076. L'offre publique d'achat comprend, sans s'y limiter, toute opération de vente forcée ou de rachat. Otis Worldwide Corporation a conclu un contrat d'émission de garanties CNMV avec Morgan Stanley Bank AG, en tant que fournisseur de garanties CNMV, et Morgan Stanley Senior Funding, Inc. en tant qu'agent administratif. Conformément au contrat d'émission de garanties, Morgan Stanley Bank AG s'est engagée à émettre auprès de la CNMV une garantie (d'un montant égal au prix d'achat total de l'offre publique d'achat, soit €1,65 milliard, comme l'exige le code espagnol des OPA. Avant l'acquisition, Otis Worldwide Corporation détient indirectement 50,01 % des parts de Zardoya Otis, S.A. Otis Worldwide Corporation a conclu un accord de crédit-relais d'un montant de €1,65 milliard, dont le produit sera utilisé pour financer l'offre publique d'achat et certaines mesures d'acquisition supplémentaires. En date du 11 mars 2022, le conseil d'administration de Zardoya Otis émet un avis favorable sur la transaction. La soumission de la demande d'autorisation de l'offre aura lieu vers la fin du délai maximum d'un mois prévu. Il ne devrait pas y avoir de changement significatif dans l'emploi de Zardoya Otis à la suite de cette transaction. Après la réalisation de la transaction, Zardoya Otis, S.A. sera radiée de la cote des bourses de Madrid, Barcelone, Bilbao et Valence. L'offre publique d'achat est soumise à l'approbation de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). En date du 28 octobre 2021, la Commission nationale du marché des valeurs (CNMV) a annoncé l'admission pour traitement de l'offre publique d'achat. En date du 1er mars 2022, l'opération est approuvée par la Commission nationale du marché des valeurs mobilières (CNMV). La clôture de l'offre est prévue pour le deuxième trimestre de 2022. La transaction devrait être relutive pour Otis Worldwide Corporation. La relution du BPA de 2022 devrait se situer dans une fourchette de 3 à 5 cents. Deloitte Financial Advisory Services LLP a agi en tant qu'expert indépendant, Alfonso Ventoso, Carlos de Cárdenas Smith et Rafael GarcÃa-Llaneza de Uría Menéndez Abogados, S.L.P. ont agi en tant que conseillers juridiques, Morgan Stanley & Co. LLC a agi en tant que conseiller financier et Wachtell, Lipton, Rosen & Katz LLP a agi en tant que conseiller juridique d'Otis Worldwide Corporation. Linklaters Madrid a agi en tant que conseiller juridique de BofA qui a agi en tant que conseiller financier du conseil d'administration de Zardoya Otis, S.A. Otis Worldwide Corporation (NYSE:OTIS) a finalisé l'acquisition d'une participation de 49,9 % dans Zardoya Otis, S.A. (BME:ZOT) pour un montant de €1,6 milliard de dollars auprès d'Euro-Syns SA et autres le 7 avril 2022 .