Les valeurs liées aux ressources naturelles ont été à l'origine des baisses après que les prix du pétrole brut se soient éloignés des sommets atteints en dix mois, tandis que les chargeurs et autres valeurs à dividendes élevés ont continué à surperformer à l'approche d'une réunion de la Banque du Japon qui pourrait se traduire par un changement surprise de la politique d'assouplissement.
Le Topix a reculé de 1 % pour atteindre 2 406 à la clôture, après avoir atteint vendredi un sommet de 2 438,02, un niveau qui n'avait pas été atteint depuis le début de 1990.
Le Nikkei a perdu 0,66 % à 33 023,78. Il a atteint 33 634,31 vendredi pour la première fois depuis le 3 juillet.
Les traders sont presque certains que la Fed maintiendra ses taux d'intérêt à la fin de la réunion, ce qui met l'accent sur les prévisions de la banque centrale américaine. Les marchés à terme évaluent actuellement à 40 % les chances d'une nouvelle hausse d'un quart de point cette année, selon l'outil FedWatch du CME.
La BOJ annoncera sa décision de politique monétaire vendredi, à l'issue d'une réunion de deux jours.
Alors que le Nikkei devrait évoluer dans une fourchette assez étroite avant la décision de la Fed, les investisseurs garderont un œil attentif sur les rendements américains, selon Kazuo Kamitani, stratège chez Nomura Securities.
Une hausse des rendements pourrait peser sur le Nikkei, même si la ligne des 33 000 devrait être maintenue, a-t-il déclaré.
En attendant, les investisseurs continueront à privilégier les actions à dividendes élevés, qui doivent être versés à la fin du mois, a ajouté M. Kamitani.
Le secteur du transport maritime, qui a été l'un des plus performants parmi les 33 groupes industriels de la Bourse de Tokyo, a baissé de 0,3 % après cinq jours de hausse.
Les raffineurs ont chuté de 3,3 % et les mineurs de 3,8 %.
"Le pic des prix du pétrole brut est probablement proche", a déclaré M. Kamitani.
Parmi les actions individuelles, le fabricant de matériaux Teijin et le fabricant de médicaments Sumitomo Pharma ont perdu respectivement 3,8 % et 4,2 %, et se sont retrouvés en bas du classement Nikkei. (Reportage de Kevin Buckland ; Rédaction de Sherry Jacob-Phillips et Janane Venkatraman)
