Le yen assiégé atteint presque quotidiennement son niveau le plus bas depuis 34 ans. Il est resté stable à 154,62 pour un dollar alors que le risque d'une intervention gouvernementale se profilait, bien que Tokyo n'ait jusqu'à présent pris aucune mesure, à l'exception d'avertissements verbaux.
Le dollar néo-zélandais a gagné 0,4 % à 0,5902 $ après que les données sur l'inflation du premier trimestre aient montré que l'inflation d'origine intérieure était étonnamment forte. Les marchés ne prévoient plus que 34 points de base d'assouplissement cette année, contre 60 points de base il y a une semaine.
L'indice MSCI le plus large des actions de l'Asie-Pacifique hors Japon a augmenté de 0,2 %, après avoir chuté de plus de 4 % au cours des trois dernières séances. Les actions taïwanaises ont surperformé avec un gain de 1 %, tandis que les autres marchés ont été ternes.
Le Nikkei japonais a toutefois chuté de 0,7 %, atteignant son plus bas niveau depuis deux mois. Les valeurs sûres chinoises ont reculé de 0,1 %, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 0,1 %.
Les actions de Wall Street ont terminé en légère baisse mardi, un peu aidées par des bénéfices d'entreprises encore robustes. Les rendements des bons du Trésor à deux ans ont de nouveau atteint 5 % au cours de la nuit et se situaient en dernier lieu à 4,9828 %, tandis que les bons à dix ans se sont maintenus près de leur plus haut niveau depuis cinq mois, à 4,6674 %, en raison de la diminution des attentes d'un assouplissement de la politique de la Réserve fédérale au cours de l'année.
Le président de la Fed, Jerome Powell, a déclaré que les récentes données sur l'inflation, avec trois mois de surprises à la hausse, n'avaient pas donné aux décideurs suffisamment de confiance pour assouplir leur politique prochainement. Il a indiqué que la banque centrale pourrait devoir maintenir les taux à un niveau plus élevé pendant plus longtemps que prévu.
Les marchés ont déjà réduit l'ampleur de l'assouplissement attendu cette année à moins de deux baisses de taux, ce qui représente un changement radical par rapport aux six baisses prévues au début de l'année. La première baisse de taux est toujours attendue en septembre, bien que la confiance du marché à cet égard ait diminué.
"Maintenant, le président Powell a cédé. Il est d'ailleurs surprenant que nous n'ayons pas eu une réaction plus importante. Mais nous pensons que c'est à venir, ou du moins que cela fait partie d'un processus qui finira par ramener le 10 ans dans la zone des 5 %", a déclaré Benjamin Schroeder, stratège principal en matière de taux chez ING, en faisant référence aux bons du Trésor américain.
"Compte tenu de ce que nous avons vu jusqu'à présent dans les données sur l'inflation, le marché serait excusé s'il décidait de réduire de manière plus spectaculaire la décote pour une baisse en septembre."
Le Fonds monétaire international a déclaré mardi que l'économie mondiale devrait connaître une nouvelle année de croissance lente mais régulière, la vigueur des États-Unis poussant la production mondiale à surmonter les vents contraires d'une inflation élevée persistante, d'une faible demande en Chine et en Europe et des retombées de deux guerres régionales.
Les tensions géopolitiques au Moyen-Orient restent vives. Israël a promis de répondre à l'attaque iranienne du week-end malgré les appels internationaux à la retenue, bien que son cabinet de guerre ait reporté à mercredi une réunion pour décider de sa réponse.
En ce qui concerne les devises, l'indice du dollar mesurant le billet vert par rapport à ses principaux pairs a été soutenu près d'un plus haut de 5 mois et demi à 106,3.
Les obligations asiatiques ont prolongé la vente des bons du Trésor. Le rendement des obligations d'État australiennes à 10 ans a augmenté de 6 points de base pour atteindre 4,387 %, le taux le plus élevé de l'année.
Le changement global dans les prévisions de taux d'intérêt a vu les marchés repousser les chances d'une réduction de la part de la Banque de réserve d'Australie cette année. Ils ne voient qu'une probabilité de 50/50 pour une première réduction en décembre, ce qui signifie que même une réduction n'est pas garantie.
En ce qui concerne les matières premières, les prix du pétrole ont baissé mercredi, les inquiétudes concernant la demande l'emportant sur les tensions au Moyen-Orient. Le prix du Brent a baissé de 0,4 % à 89,68 dollars le baril, tandis que le pétrole brut américain a baissé de 0,5 % à 84,95 dollars le baril.
Le prix de l'or s'est maintenu à 2 384,29 dollars l'once, non loin d'un record de 2 431,29 dollars.
