L'offre d'achat est subordonnée à la réalisation de la nouvelle vente de dette, dans le cadre de laquelle nogaholding proposera des sukuk arrivant à échéance dans sept ou dix ans.
Nogaholding achètera "tout ou partie" de ses obligations de 750 millions de dollars émises en 2018, sous réserve de certaines conditions, indique le document.
L'offre publique d'achat et la nouvelle émission visent à gérer le bilan et les profils d'échéance de l'entreprise, selon la déclaration.
Pour la nouvelle émission de sukuk, Bank ABC, Citi, FAB, HSBC, JPMorgan et National Bank of Bahrain organiseront des appels aux investisseurs, y compris un appel global aux investisseurs lundi, a indiqué le document de la banque sur la vente prévue de la dette.
Les détenteurs d'obligations ont jusqu'au 22 mai pour déposer leurs titres. La fixation du prix et l'attribution des nouvelles obligations devraient intervenir avant cette date, selon le document relatif à l'offre publique d'achat.
Nogaholding a réalisé un bénéfice net de 1,059 milliard de dollars l'année dernière, après 466 millions de dollars en 2021 et une perte nette de 130 millions de dollars en 2020, selon une présentation aux investisseurs.
La société a engagé le Boston Consulting Group pour l'aider à développer une stratégie énergétique nationale pour Bahreïn et une stratégie opérationnelle pour Nogaholding.
En novembre, Mark Thomas, PDG de nogaholding, a déclaré à Reuters que ces stratégies seraient probablement décidées dans six mois et que leur mise en œuvre commencerait un an plus tard.
"Bahreïn, petit producteur de pétrole non membre de l'OPEP, est l'un des pays les plus endettés de la région. Les prix élevés du pétrole l'année dernière ont contribué à réduire son déficit fiscal de 81,3 %, à 474 millions de dollars, selon la présentation aux investisseurs. (Reportage de Yousef Saba ; Rédaction de Kirsten Donovan et Mark Potter)
