Le dollar a augmenté de 1,6 % par rapport à un panier de six grandes devises la semaine dernière, après qu'une surprise à la hausse de l'inflation américaine, faible mais déconcertante, ait jeté le doute sur les paris de réduction des taux américains, tandis que les décideurs européens ont signalé une réduction dans les mois à venir.
Les mouvements initiaux des monnaies lundi semblaient être basés davantage sur le recul des attentes en matière de réduction des taux de la Réserve fédérale que sur l'attaque du week-end contre Israël par l'Iran, dont la réaction générale du marché a été relativement atténuée.
"Il est trop tôt pour juger", a déclaré Jason Wong, stratège principal du marché chez BNZ à Wellington. "Il s'agissait vraiment d'une attaque symbolique au cours du week-end [...], qui n'a jamais été conçue pour infliger des dommages importants - il reste maintenant à savoir quelle sera la réponse d'Israël.
L'Iran avait prévenu qu'il frapperait Israël et a lancé plus de 300 drones et missiles au cours du week-end en représailles à ce qu'il a qualifié d'attaque israélienne contre son consulat à Damas. Cette volée sans précédent de drones et de missiles n'a causé que des dégâts modestes et l'Iran a déclaré qu'il considérait désormais que l'affaire était close.
L'indice du dollar, qui mesure la monnaie par rapport à un panier de six autres monnaies, a peu varié à 105,92, juste en dessous du sommet de 106,11 atteint vendredi en 5 mois et demi.
"Si vous voulez une monnaie refuge en ce moment, le dollar est le meilleur endroit où aller", a déclaré Chris Turner, responsable mondial des marchés chez ING, citant l'abondance de liquidités, les taux élevés des dépôts américains et l'indépendance énergétique des États-Unis.
Le yen a été le principal perdant de la journée de lundi, marquant un plus bas de 34 ans à 153,93 pour un dollar.
La chute du yen par rapport au dollar a ravivé l'anticipation d'une intervention sur le marché des changes. Le ministre japonais des finances, Shunichi Suzuki, a déclaré qu'il surveillait de près les mouvements monétaires et que Tokyo était "tout à fait prêt" à agir.
"Je pense que si le dollar-yen atteignait 155, Tokyo interviendrait", a déclaré M. Turner d'ING.
"S'il y avait une escalade au Moyen-Orient, le yen pourrait en bénéficier à la marge, car il s'agit de la plus grande position courte du marché.
LES PARIS SUR LA BAISSE DES TAUX D'INTÉRÊT AUX ÉTATS-UNIS S'AMENUISENT
Le dollar devrait bénéficier du fait que les investisseurs continuent de réduire les paris sur les réductions de la Fed et repoussent le début du cycle d'assouplissement à septembre après le rapport sur les prix à la consommation (CPI) plus élevé que prévu de mercredi.
"Il s'agit d'une semaine pauvre en données, donc tous les regards se tourneront vers le discours de la Fed où plus d'une douzaine de membres votants du FOMC sont susceptibles de mettre l'accent sur la patience après l'explosion de l'IPC de la semaine dernière", a déclaré Nicholas Chia, stratégiste macro-économique pour l'Asie à la Standard Chartered Bank.
Le rendement du Trésor à deux ans, qui est sensible à l'évolution des attentes en matière de taux d'intérêt, a franchi la barre des 5 % jeudi. Il s'établissait à 4,93 % en dernier lieu.
L'euro a enregistré la semaine dernière sa plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis fin septembre 2022, tandis que la livre sterling a connu sa plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis la mi-juillet.
Lundi, l'euro était en hausse d'environ 0,2 % à 1,0660 $, mais il est resté proche de son plus bas niveau en cinq mois de 1,06225 $ atteint vendredi.
Le bitcoin est passé sous la barre des 62 000 dollars dimanche, perdant 10 000 dollars ou 15 % par rapport aux sommets atteints il y a une semaine. Il était en hausse pour la dernière fois à 66 381 $.
