Le rendement des JGB à 10 ans a grimpé jusqu'à 5 points de base (pb) à 0,8% plus tôt dans la session, son plus haut depuis le 16 novembre, après un bond de 10,5 pb dans la session précédente, sa plus forte augmentation en une seule session depuis avril 2013.
Le gouverneur de la BOJ, Kazuo Ueda, a déclaré jeudi que la banque centrale s'attendait à une situation "encore plus difficile" à la fin de l'année et au début de l'année prochaine.
"Ueda a déclaré qu'il y avait un défi à relever à la fin de l'année, ce qui a alimenté la spéculation selon laquelle la BOJ pourrait mettre fin à sa politique de taux négatifs lors de sa réunion plus tard dans le mois", a déclaré Katsutoshi Inadome, stratège principal chez Sumitomo Mitsui Trust Asset Management.
Les commentaires du gouverneur de la BOJ sont intervenus alors que certains économistes et stratèges s'attendent à ce que la banque centrale mette fin à sa politique de taux négatifs dès le mois de janvier, l'inflation dépassant l'objectif de 2 % de la banque centrale depuis plus d'un an.
M. Ueda a rendu visite au Premier ministre Fumio Kishida après avoir fait ces remarques, qui ont également aidé le yen à atteindre son plus haut niveau depuis plusieurs mois par rapport au dollar, prolongeant ainsi son rebond de vendredi.
Le rendement des obligations à 10 ans a reculé plus tard dans la session, à 0,77%, les investisseurs ayant racheté les obligations à la baisse.
"Ce qui est attendu jusqu'à présent, c'est le moment où la BOJ mettra fin à sa politique négative. Il n'y a pas de vision claire sur la manière dont la BOJ augmentera le taux d'intérêt à l'avenir", a déclaré Takafumi Yamawaki, responsable de la recherche sur les taux japonais chez J.P. Morgan Securities.
Le rendement a fortement fluctué cette semaine, augmentant jusqu'à 18 points de base, après avoir atteint un plus bas de trois mois et demi de 0,62 % mercredi.
Les rendements des autres échéances ont baissé par rapport à leurs plus hauts du jour, le rendement à 5 ans étant à 0,35 % après avoir grimpé à 0,385 %, tandis que le rendement du JGB à 20 ans était à 1,54 %, en baisse par rapport à 1,57 %. (Reportage de Junko Fujita ; Rédaction de Christopher Cushing, Dhanya Ann Thoppil et Mrigank Dhaniwala)
