L'entreprise indienne Adani Green Energy cherche à lever 409 millions de dollars par le biais d'obligations libellées en dollars américains d'une durée de 18 ans, a déclaré la société dans un document réglementaire mardi.

Reuters avait précédemment rapporté qu'Adani Green Energy cherchait à lever environ 500 millions de dollars en émettant des obligations en dollars en mars, ce qui en faisait la première société du groupe Adani à revenir sur le marché des obligations étrangères en un an.

L'émission serait soumise aux conditions du marché et la durée de vie moyenne pondérée des obligations pourrait être d'environ 12,7 ans, a déclaré la société.

Le produit de l'émission sera utilisé pour refinancer les 500 millions de dollars d'obligations garanties de premier rang à 6,25 % échéant en 2024 qui ont été émises le 10 juin 2019, ajoute le communiqué. 10 juin 2019, ajoute le communiqué.

Les émetteurs ont nommé Barclays, DBS Bank, Deutsche Bank, Emirates NBD Bank, First Abu Dhabi Bank, ING Bank, Intesa Sanpaolo, MUFG Securities Asia, SMBC Nikko Securities, Société Générale et Standard Chartered Bank en tant que teneurs de livres conjoints pour organiser une série de réunions d'investisseurs à revenu fixe en Asie, au Moyen-Orient, en Europe et aux États-Unis à partir du 28 février, selon le communiqué.

Fitch Ratings a attribué à Adani Green Energy Limited Restricted Group 1 (AGEL RG1) une note attendue de 'BBB-(EXP)' avec une perspective stable pour les obligations garanties de premier rang à 18 ans entièrement amortissables arrivant à échéance en 2042, a indiqué l'agence dans un communiqué séparé.

Un rapport du vendeur à découvert américain Hindenburg Research en janvier de l'année dernière avait conduit à une vente massive d'actions et d'obligations cotées à l'étranger des sociétés du groupe Adani, les obligeant à se retirer du marché des obligations en devises et à racheter pour 315 millions de dollars de titres de créance cotés à l'étranger.

Depuis lors, la plupart des obligations étrangères du groupe sont revenues au-dessus des niveaux auxquels elles étaient négociées avant le rapport Hindenburg, ce qui conforte la société dans l'idée d'une nouvelle émission d'obligations en dollars. (Reportage de Swati Bhat ; rédaction de Miral Fahmy)