Les actions américaines et européennes se sont repliées mercredi à l'approche de la publication de nouveaux résultats d'entreprises cette semaine, tandis que le yen est resté bloqué près de ses plus bas niveaux depuis 34 ans, les opérateurs se méfiant d'une intervention de la part du Japon.

Une hausse des actions du fabricant de véhicules électriques Tesla après la séance, suite à sa promesse de nouveaux modèles, et des résultats optimistes de certaines entreprises américaines ont initialement amélioré le sentiment, stimulant un rallye des actions technologiques en Asie, où le secteur a augmenté de 3,6 % et en Europe, où il a gagné 2,5 %.

L'indice MSCI des actions mondiales a augmenté de 0,25 point, soit 0,03 %, pour atteindre 758,40.

À Wall Street, l'indice Dow Jones Industrial Average a perdu 76,51 points, soit 0,20 %, à 38 427,18. Le S&P 500 a perdu 9,58 points, soit 0,19%, à 5 060,97 et le Nasdaq Composite a perdu 26,80 points, soit 0,17%, à 15 669,84.

L'indice européen STOXX 600 a clôturé en baisse de 0,5 % après avoir atteint son plus haut niveau depuis plus d'une semaine. Les valeurs financières ont été un frein.

"Cette semaine, nous revenons aux fondamentaux du marché et aux bénéfices. Au moins temporairement, nous évitons la géopolitique qui a eu un impact sur les marchés au cours des deux dernières semaines", a déclaré Samy Chaar, économiste en chef chez Lombard Odier.

L'or, valeur refuge, a perdu 0,08 % à 2 320,06 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or aux États-Unis ont baissé de 0,14 % à 2 324,50 dollars l'once.

Les résultats des géants de la technologie Meta Platforms, Alphabet et Microsoft sont encore attendus au cours d'une semaine riche en bénéfices.

DIVERGENCE DES DONNÉES

Les enquêtes sur l'indice des directeurs d'achat ont montré mardi que l'activité commerciale globale dans la zone euro et en Grande-Bretagne a augmenté à son rythme le plus rapide depuis près d'un an, tandis que l'activité commerciale s'est ralentie aux États-Unis.

Cette divergence a permis à l'euro de dépasser 1,07 dollar dans les échanges avec l'Asie, son niveau le plus élevé depuis plus d'une semaine.

"Pour une fois, la divergence des données entre les États-Unis et la zone euro a profité à l'euro/dollar", a déclaré Francesco Pesole, stratège en devises chez ING, dans une note.

"Cependant, les données concrètes - l'inflation et l'emploi avant tout - ont été le véritable frein à la paire jusqu'à présent, il convient donc d'être prudent lorsqu'il s'agit de reprises provoquées par des enquêtes sur l'activité telles que les PMI.

Les données relatives au produit intérieur brut américain et aux dépenses de consommation personnelle du mois de mars, attendues dans le courant de la semaine, seront cruciales pour le dollar et pour les tentatives des investisseurs d'évaluer l'évolution des taux américains.

Les traders s'attendent à ce que la Réserve fédérale commence à assouplir ses taux en septembre et à ce qu'elle termine l'année avec une réduction de 42 points de base, alors qu'elle tablait auparavant sur une réduction de 150 points de base.

"Une chose est sûre : la Fed n'augmentera pas ses taux. Je pense qu'elle veut resserrer les conditions financières en communiquant qu'une distance supplémentaire est nécessaire pour les réductions, mais elle peut procéder à ces réductions à la vitesse nécessaire", a déclaré Jamie Cox, associé directeur de Harris Financial Group à Richmond, en Virginie.

ZONE D'INTERVENTION

Le changement radical des attentes en matière de taux d'intérêt a fait grimper les rendements des bons du Trésor et le dollar au cours des dernières semaines, la pression se faisant particulièrement sentir en Asie.

Dernier exemple en date, la banque centrale d'Indonésie a procédé à une hausse surprise de ses taux mercredi, intensifiant ainsi ses efforts pour soutenir la roupie.

Le yen japonais s'est affaibli de 0,28% à 155,25 pour un dollar et a touché son plus bas niveau depuis 1990 avant la réunion de politique générale de deux jours de la Banque du Japon qui s'achève vendredi.

Un haut responsable du parti au pouvoir au Japon a déclaré à Reuters qu'il n'y avait pas encore de discussion active sur les niveaux de yen qui mériteraient une intervention sur le marché.

Le rendement des obligations américaines de référence à 10 ans a augmenté de 5,4 points de base à 4,652% contre 4,598% mardi en fin de journée.

Le rendement des obligations à 30 ans a augmenté de 5,9 points de base à 4,7817 % contre 4,723 % mardi soir.

Le rendement des obligations à deux ans, qui évolue généralement en fonction des prévisions de taux d'intérêt, a augmenté de 3,2 points de base à 4,9373%, contre 4,905% mardi en fin de journée.

Dans les matières premières, le pétrole brut américain a perdu 0,56% à 82,89 dollars le baril et le Brent est tombé à 88,1 dollars le baril, en baisse de 0,36% sur la journée.