Philip Morris International (PMI) a annoncé aujourd'hui avoir conclu un accord pour acquérir une participation supplémentaire de 50,21 % dans le fabricant pakistanais de cigarettes, Lakson Tobacco Company Limited (Lakson Tobacco), auprès d'un certain nombre d'actionnaires principaux de Lakson Tobacco pour 666,89 PKR (10,96 USD) par action. PMI détient actuellement une participation de 40 % dans Lakson Tobacco et cette transaction portera la participation de PMI dans Lakson Tobacco à environ 90 %.

Conformément à la législation pakistanaise sur les valeurs, PMI va faire une offre publique pour toutes les actions restantes au même prix par action, à verser aux principaux actionnaires. Sur la base d'un prix par action de 666,89 PKR, la société Lakson Tobacco est évaluée à 41,07 milliards PKR (674,9 millions USD).

PMI règlera en liquidités toutes les actions proposées et pense que l'offre sera terminée à l'intérieur de 90 jours, sous réserve de l'examen et des approbations réglementaires habituels.

Lakson Tobacco est la seconde entreprise de tabac du Pakistan par la taille, avec un volume de cigarettes estimé à 29,8 milliards d'unités pour l'exercice clos le 30 juin 2006, générant des bénéfices nets d'environ 160,5 millions USD. Son EBITDA était de 46,1 millions USD en 2006 et on estime que la société détenait une part de 47 % du marché pakistanais des cigarettes de 63 milliards d'unités, marché en pleine croissance. Morven Gold est la première marque sur le marché avec une part de celui-ci estimée à 37 %, que vient compléter Diplomat et Royals. En outre, Lakson Tobacco est le fabricant autorisé des marques Marlboro et Red & White de PMI au Pakistan.

« Notre investissement supplémentaire dans Lakson Tobacco donne à PMI une présence importante sur un des vingt plus gros marchés de cigarettes au monde », a déclaré Andre Calantzopoulos, président-directeur général de PMI. « Lakson Tobacco est une société très bien établie et très bien gérée avec un solide portefeuille de marques, notamment la première du marché, Morven Gold. Cette transaction apporte à PMI une excellente opportunité de développer davantage les marques de Lakson Tobacco et de déployer son portefeuille international au Pakistan. »

« C'est un excellent développement pour nos dépositaires, y compris les actionnaires et les employés », a déclaré Iqbal Ali Lakhani, président-directeur général de Lakson Tobacco. « PMI est réputée pour être un excellent fabricant et un distributeur remarquable de produits du tabac de qualité. Cet important investissement étranger est la preuve de la confiance croissante des investisseurs dans l'économie vigoureuse du Pakistan. »

« Nous avons une relation de longue date avec Lakson Tobacco qui a été bénéfique pour nos deux sociétés et nous tenons sa direction, ses employés et sa culture en très haute estime », a déclaré Matteo Pellegrini, président de la région d'Asie occidentale pour PMI. « Nous avons hâte de continuer à travailler avec la direction et les employés de Lakson Tobacco pour consolider encore davantage sa position sur le marché et veiller à la réussite sans faille de la société au Pakistan. »

Philip Morris International Inc.

La société Philip Morris International, basée à Lausanne, en Suisse, détenait une part de 15 % du marché international des cigarettes en 2005. Ses marques, menées par Marlboro et L&M, sont vendues dans plus de 160 pays du monde entier. Philip Morris International est une société d'exploitation d'Altria Group, Inc. 

    
Résultats de 2005
Bénéfices nets : 45,3 milliards USD
Revenu des sociétés d'exploitation : 7,8 milliards USD
Volume unitaire : 804,5 milliards
Part du marché mondial : 15 %
Source : PMI

Lakson Tobacco Company

Lakson Tobacco Company a été fondée en 1971 et elle est aujourd'hui la seconde société de tabac la plus importante du Pakistan avec une part du marché des cigarettes estimée à 47 % pour l'exercice fiscal 2006. Les actions de Lakson Tobacco sont cotées aux bourses de Karachi et de Lahore. L'activité principale de Lakson Tobacco est la fabrication et la vente de cigarettes. Morven Gold et Diplomat sont les marques principales du portefeuille de Lakson Tobacco, tandis que Red & White et Marlboro, fabriquées sous licence de PMI, viennent compléter le portefeuille. Lakson Tobacco exploite quatre usines de fabrication de cigarettes au Pakistan. 

    
Résultats de l'exercice fiscal 2006 (1er juillet 2005 au 30 Juin 2006)
Bénéfices nets : 9,6 milliards PKR (160,5 millions USD)
EBITDA : 2,77 milliards PKR (46,1 millions USD)
Volume unitaire : 29,8 milliards
Part du marché total du Pakistan : 47 % (est.)
Source : Lakson Tobacco