Pfizer Inc. (NYSE:PFE) a conclu un accord définitif pour acquérir Arena Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:ARNA) pour 6,3 milliards de dollars le 12 décembre 2021. À l'heure d'effet, chaque action ordinaire (autre que (i) les actions ordinaires détenues par Arena en tant qu'actions propres, (ii) les actions ordinaires détenues par Pfizer ou Merger Sub et (iii) les actions dissidentes) en circulation immédiatement avant l'heure d'effet sera annulée et automatiquement convertie en droit de recevoir la contrepartie de la fusion, sans intérêt et sous réserve de toute retenue d'impôt. Pfizer prévoit de financer la transaction à l'aide de l'encaisse existante. Selon les termes et sous réserve des conditions de l'accord de fusion, Arena continuera d'être la société survivante et une filiale à part entière de Pfizer (la “Surviving Corporation” ;). En cas de résiliation, dans certaines circonstances, Arena versera une indemnité de 235 millions de dollars tandis que Pfizer sera tenue de verser une indemnité de résiliation de 350 millions de dollars. Arena Pharmaceuticals, continuera à fonctionner comme d'habitude pendant cette période. À la fin de la transaction, les administrateurs d'Arena démissionneront. Dans le cadre de l'acquisition, aucun licenciement n'est prévu d'ici la clôture de la transaction. Il est important de noter qu'avant la clôture, Arena et Pfizer restent des sociétés distinctes et indépendantes et doivent continuer à fonctionner de cette manière. Arena conservera ses bureaux/hubs actuels tout au long de la période de planification de l'intégration. La décision à long terme concernant l'emplacement des bureaux/hubs sera déterminée dans le cadre du processus d'intégration. La transaction est soumise à l'approbation des actionnaires d'Arena, à l'expiration ou à la résiliation de toute période d'attente applicable à la consommation de la fusion en vertu du Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act de 1976 et à l'approbation des organismes de réglementation. La transaction est approuvée à l'unanimité par les conseils d'administration de Pfizer et d'Arena. L'approbation de la proposition de rémunération n'est pas une condition à la réalisation de la fusion. Le 4 janvier 2022, Arena et Pfizer ont chacune déposé un formulaire de notification et de rapport concernant la fusion. Pfizer a volontairement retiré son dépôt en vertu de la loi HSR le 3 février 2022, pour le déposer à nouveau le 7 février 2022. La période d'attente relative aux formulaires de notification et de rapport en vertu de la loi HSR doit maintenant expirer à 23 h 59, heure de l'Est, le 9 mars 2022, à moins qu'elle ne soit prolongée ou qu'il y soit mis fin plus tôt. En date du 2 février 2022, les actionnaires d'Arena Pharmaceuticals ont approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue au cours du premier semestre de 2022. En date du 8 mars 2022, la transaction devrait être conclue le 11 mars 2022. BofA Securities, Inc. et Centerview Partners LLC ont agi en tant que conseillers financiers tandis que Arnold & Porter Kaye Scholer LLP et Douglas M. Lankler, Bryan A. Supran, Emily Oldshue, Paul Kinsella, Loretta Richard, Renata Ferrari, Rocky Tsai, David Saltzman, Peter Alpert, Joshua Oyster, Amanda Austin, Aileen Kim, Leslie Thornton, Chrystal LaRoche et Patrick Welsh de Ropes & Gray LLP ont agi comme conseillers juridiques pour Pfizer. Bradley Wolff d'Evercore Group L.L.C. et Guggenheim Securities, LLC a agi en tant que conseiller financier et fournisseur d'avis d'équité tandis que Joan Schmidt de Cooley LLP a agi en tant que conseiller juridique pour Arena. Andrew Bab de Debevoise & Plimpton LLP a agi en tant que conseiller juridique pour Evercore Group LLC et Guggenheim Securities. Alliance Advisors, LLC a agi en tant que solliciteur de procurations pour Arena et a reçu 22 000 $ à titre d'honoraires. Computershare Trust Company, National Association a agi comme agent de transfert pour Arena Pharmaceuticals. Evercore Group LLC et Guggenheim Securities ont reçu respectivement 34,6 millions de dollars pour le service de conseil et 2 millions de dollars pour la délivrance d'une opinion. Pfizer Inc. (NYSE:PFE) a conclu l'acquisition d'Arena Pharmaceuticals, Inc. (NasdaqGS:ARNA) le 11 mars 2022. Arena Pharmaceuticals a informé le Nasdaq Global Select Market de la conclusion de la transaction et a demandé au Nasdaq de suspendre la négociation des actions avant l'ouverture de la négociation le 11 mars 2022 et de déposer auprès de la SEC un formulaire 25 de notification de retrait de la liste et/ou de l'enregistrement en vertu de la loi sur les échanges de valeurs mobilières de 1934, afin d'effectuer le retrait des actions de la liste du Nasdaq et de désenregistrer les actions en vertu de la loi sur les échanges. Amit D. Munshi, Tina S. Nova, Garry Neil, Jayson Dallas, Jennifer Jarrett, Oliver Fetzer, Kieran T. Gallahue, Katharine Knobil, Nawal Ouzren et Steven J. Schoch ont cessé de siéger au conseil d'administration d'Arena Pharmaceuticals.