Le Special Situations Fund de MBK Partners (MBK Partners Special Situation Fund II) devrait participer à une offre d'acquisition de l'activité cargo d'Asiana Airlines, Inc. (KOSE:A020560) en s'associant à un transporteur national à bas coûts (LLC), selon des responsables de l'entreprise et des observateurs de l'industrie le 7 avril 2024. Le Special Situations Fund II est le deuxième fonds de la société de capital-investissement axée sur l'Asie, d'une valeur de 2,1 billions de KRW (1,8 milliard de dollars), créé en 2021. Les transporteurs nationaux qui s'associeront au fonds d'investissement privé pour l'offre d'acquisition ne sont pas encore déterminés.

Il s'agit d'une transaction sur le marché, et le Special Situations Fund étudie la possibilité de se joindre à l'opération d'acquisition. Mais rien n'a été décidé pour l'instant", a déclaré un responsable de MBK Partners au Korea Times le 7 avril 2024.

Au début du mois dernier, UBS, le conseiller principal pour la vente, a annoncé la liste restreinte de quatre LCC - Jeju Air (Jeju Air Co. Ltd. (KOSE:A089590)), Air Premia (Air Premia Inc.), Eastar Jet (Eastar Jet Co.,Ltd.) et Air Incheon (Air Incheon Co. Ltd) - comme acheteurs potentiels des activités de fret de la compagnie aérienne.

Étant donné que seules les entreprises titulaires d'un certificat de transporteur aérien (AOC) peuvent participer à la procédure d'appel d'offres, MBK Partners doit s'associer à l'un des transporteurs présélectionnés si le fonds d'investissement privé souhaite participer à l'appel d'offres. Compte tenu des capacités de financement limitées des candidats présélectionnés, certains transporteurs à bas coûts réfléchissent à la possibilité de s'associer à plusieurs investisseurs financiers disposant d'importantes liquidités afin de renforcer leur capacité de financement et de remporter l'appel d'offres. Le vendeur - Korean Air - prévoit de sélectionner un soumissionnaire privilégié dès le mois prochain, le premier tour d'enchères devant se tenir à la fin de ce mois.

Le prix de vente de l'activité cargo est estimé entre 500 et 700 milliards de KRW, mais les acheteurs potentiels, qui procèdent actuellement à une vérification préalable de l'opération, viseraient un prix inférieur.