Banque Cantonale de Geneve : Rapport semestriel 2023

RÉSULTATS SEMESTRIELS DU GROUPE BCGE

AU 30 JUIN 2023

I Résultats semestriels du groupe BCGE au 30 juin 2023

Les faits marquants

La BCGE affiche une performance économique remarquable au premier semestre. Le bénéfice net atteint un niveau record à CHF 116.9 mios (+49.0%). L'ensemble des indicateurs de performance se positionnent à haut niveau. Les actifs gérés et administrés se situent à CHF 34.9 mias, les créances à la clientèle et hypothécaires à CHF 18.8 mias. Les fonds propres, en progression constante, franchissent le cap des CHF 2 mias (+3.7%). Le résultat opérationnel est en hausse marquée à CHF 137 mios et la couverture des fonds propres est robuste à 16.9%. Sauf dégradation de la conjoncture et compte tenu des développements commerciaux en cours, la banque s'attend à une rentabilité en progression sur l'année. Les résultats de l'année 2023 seront publiés le 5 mars 2024.

• Le chiffre d'affaires est en forte progression
  Le positionnement stratégique de la banque lui permet de capter le dynamisme, tant domestique qu'international, de l'économie genevoise. Les actifs gérés et administrés s'élèvent à CHF 34.9 mias (+4.6%) et les créances à la clientèle et hypothécaires à CHF
  18.8 mias (+1.5%). Le bénéfice net atteint quant à lui un nouveau record à CHF 116.9 mios (+49.0%).

La banque a enregistré une croissance marquée de ses revenus et son chiffre d'affaires s'élève à CHF 290.6 mios (+25.7%). Elle a su s'adapter au mieux au changement de régime des taux comme en témoigne l'évolution du résultat net des opérations d'intérêt qui atteint CHF 187.0 mios. Les sources de revenus restent très bien diversifiées avec les commissions à CHF 67.3 mios et les opérations de négoce à CHF 17.8 mios. La part du chiffre d'affaires en EUR et en USD se monte à 25% et témoigne de l'internationalisation des activités du Groupe BCGE. Les charges d'exploitation de CHF 141.6 mios traduisent l'investissement de la banque dans de nouvelles compétences et technologies en vue de la croissance future. L'effectif du Groupe a progressé de 13 nouveaux postes pour atteindre 887 collaborateurs (en équivalent temps plein).

• BCGE : contributeur majeur du financement de l'économie genevoise
  Les financements octroyés par la banque aux entreprises et aux particuliers s'élèvent à CHF 18.8 mias. Au total, 21'809 entreprises font confiance à la BCGE, soit 452 entreprises de plus depuis le début de l'exercice sous revue. Les créances hypothécaires progressent de 2%. Leur part dans le total du bilan à 44%, atteste d'une politique de diversification élevée des actifs.

• Croissance des fonds gérés et administrés
  Les actifs de la clientèle privée augmentent de CHF 904 mios et s'établissent à CHF 19.7 mias (+4.8%). La clientèle institutionnelle quant à elle progresse de 4.2% et franchit le cap des CHF 15 mias. L'apport de nouveaux mandats discrétionnaires est de CHF 112 mios et les 41 fonds de la gamme Synchrony totalisent pour leur part CHF 3.8 mias. La plateforme de trading online 1816 a accueilli son 12'000e investisseur.

• Hausse continue des fonds propres
  Les fonds propres augmentent de CHF 74 mios sur le semestre, et franchissent un seuil symbolique à CHF 2'058 mios. Le ratio de couverture des fonds propres consolidés se renforce encore à 16.9%, bien au-dessus de la norme requise de 12.7%. La BCGE appartient au cercle des banques bien capitalisées et sûres, comme en atteste son rating de AA-/A-1+/Stable (confirmé par S&P en juillet 2023).

• Stabilité de l'actionnariat
  Le cercle des actionnaires privés et institutionnels demeure stable avec 15'425 actionnaires au 30 juin 2023, dont 15'004 privés.
  La part flottante du capital est largement distribuée puisque 83% des actionnaires détiennent entre 1 et 50 actions.

• Performance de l'action BCGE : +20.9%
  Le cours de l'action BCGE a continué sa forte progression durant le premier semestre 2023 et termine la période au cours de CHF 217.0. Cette évolution réjouissante réduit l'écart entre la valeur des fonds propres et celle de la capitalisation boursière, même si le potentiel d'appréciation demeure important, la valeur boursière représentant 76% de la valeur comptable (CHF 285.8).

I Résultats semestriels du groupe BCGE au 30 juin 2023

Les faits marquants

• Priorités stratégiques 2023
  Les priorités stratégiques qui guident le développement de la BCGE sont les suivantes :
• • Partenaire central de l'économie régionale et des PME
  • Leader du financement du logement privé et social à Genève
  • Spécialiste en private banking pour les acteurs de l'économie en Suisse et à l'international

4 - Expert en asset management et en fonds de placement

• Vecteur du rayonnement de l'économie et du commerce genevois en Suisse et dans le monde
• Promoteur d'une digitalisation bancaire accessible à tous et à visage humain
• Accompagnant de la clientèle, entreprise et privée, dans le cadre de l'optimisation énergétique

• Perspectives 2023
  La banque poursuit son expansion commerciale et capte le dynamisme des secteurs économiques porteurs. Elle s'appuie sur la diversité de ses compétences et sur l'adéquation de son modèle d'affaires aux demandes de l'économie genevoise et suisse.
• • La croissance des affaires à forte valeur ajoutée et la fidélité de sa clientèle confirment le positionnement stratégique favorable de la BCGE.
  • La solidité financière de la banque en fait une adresse de dépôt sûre et stable.
  • La banque s'attend à une hausse modérée des taux et à une conjoncture économique résiliente ; des conditions susceptibles, d'une part de reconstruire sa marge d'intérêts et, d'autre part, de soutenir ses revenus de commissions.
  • L'augmentation des crédits restera modérée en raison de la réglementation sur les fonds propres et d'une politique de prudence en particulier dans le financement immobilier.
  • La banque poursuit le développement des affaires peu consommatrices de fonds propres (gestion de fortune privée et institutionnelle, conseil aux entreprises) et propose une offre élargie pour les entreprises (financements des fonds propres et M&A).

Sauf dégradation de la conjoncture et compte tenu des développements commerciaux en cours, la banque s'attend à une rentabilité en progression sur l'année.

I Résultats semestriels du groupe BCGE au 30 juin 2023

Les faits marquants

Principaux chiffres consolidés du premier semestre 2023