(Alliance News) - La BFF Bank Spa a annoncé jeudi qu'elle avait vu son bénéfice net pour 2022 passer à 232,0 millions d'euros, contre 197,4 millions d'euros en 2021, tout en révisant à la hausse son objectif de bénéfice net ajusté pour 2023.

L'objectif de bénéfice net ajusté pour 2023 est porté à 180-190 millions d'euros, contre une fourchette précédente de 170-180 millions d'euros. Les objectifs à moyen terme révisés seront publiés avant l'annonce des résultats du premier semestre 2023.

"La révision à la hausse s'explique principalement par l'impact positif de la modification de la régularisation du taux de recouvrement des IdM à 50 % contre 45 % précédemment, la comptabilisation en droits constatés des frais de recouvrement, précédemment comptabilisés en trésorerie, l'augmentation du taux des IdM à partir du 1er janvier 2023 malgré l'impact de la sortie d'Arca, le décalage dans la refacturation de l'affacturage, l'allongement des jours de recouvrement des IdM et l'effet inflationniste sur les coûts", explique la banque.

Pour en revenir aux comptes 2022, la BFF Bank a enregistré une marge d'intérêt de 261,8 millions d'euros contre 190,8 millions d'euros l'année précédente, et une marge d'intermédiation de 380,2 millions d'euros contre 271,9 millions d'euros l'année précédente.

Le groupe continue de bénéficier d'une très faible exposition au secteur privé. Les prêts non performants nets, à l'exclusion des municipalités italiennes en difficulté, s'élèvent à 6,7 millions d'euros, soit 0,1 % des prêts nets, avec un ratio de couverture de 74 %, une amélioration par rapport à septembre 2022 et décembre 2021. Les municipalités italiennes en faillite sont classées comme NPL par disposition réglementaire, bien que la BFF ait le droit de recevoir 100% du principal et des intérêts de retard à la fin du processus de faillite.

Le coût du risque annualisé sur les prêts est de 11,2 points de base sur 12 mois 2022, en hausse par rapport aux périodes précédentes, principalement liée aux provisions spécifiques pour les expositions au secteur privé en Pologne.

Le total des prêts douteux nets s'élève à 283,8 millions d'euros en décembre 2022, stable par rapport au 30 septembre 2022 et avec 92 % d'exposition au secteur public.

Le groupe maintient une position de capital solide, avec un ratio Common Equity Tier 1 de 16,9% contre 9,00% pour SREP. Le ratio de capital total est de 22,3 %, bien au-dessus de l'objectif TCR de 15,00 %, et de 12,50 % du SREP, avec 201 millions d'euros de capital dépassant l'objectif TCR de 15,0 %. Les deux ratios excluent 77,5 millions d'euros de dividendes, qui seront versés après l'assemblée générale ordinaire des actionnaires du 13 avril 2023.

Le dividende pour l'exercice 2022 est de 146,0 millions d'euros et comprend également l'acompte de 68,5 millions d'euros versé en août 2022. Depuis l'introduction en bourse, la BFF a remboursé des dividendes de plus de 615 millions d'euros à ses actionnaires, soit environ 77 % de la capitalisation boursière au moment de l'introduction en bourse.

Au 31 décembre 2022, les actifs pondérés en fonction des risques s'élevaient à 2,7 milliards d'euros, contre 2,2 milliards d'euros au 31 décembre 2021 et 1,6 milliard d'euros au 31 décembre 2020, soit une densité4 de 42 %, contre 45 % fin décembre 2021 et 39 % fin décembre 2020. En 2022, la croissance du portefeuille de prêts a entraîné la diminution de la densité des RWA par rapport à l'année 2021, malgré la mise en œuvre des nouvelles directives du DoD.

Au 31 décembre 2022, le bilan consolidé s'élève à 13,3 milliards d'euros, soit une hausse de 2,2 milliards d'euros ou 19 % par rapport au 31 décembre 2021. En termes d'actifs totaux, à la fin de l'année 2022, le portefeuille de prêts s'élève à 5,44 milliards d'euros, en hausse de 1,7 milliard d'euros ou 45 % par rapport aux 3,76 milliards d'euros à la fin de l'année 2021, à un niveau record, avec une forte performance de l'Italie, en hausse de 59 % sur un an.

Au 31 décembre 2022, le portefeuille d'obligations d'État est entièrement classé comme HTC. Le portefeuille de titres s'élève à 6,1 milliards d'euros à fin décembre 2022, contre 5,8 milliards d'euros à fin 2021, avec 4,2 millions d'euros de titres à taux variable et 1,9 milliard d'euros de titres à taux fixe, suite à une stratégie de rééquilibrage du portefeuille visant à augmenter les titres à taux variable pour bénéficier de la hausse des taux d'intérêt.

L'action de la BFF Bank est en hausse de 1,8 pour cent à 8,82 euros par action.

Par Giuseppe Fabio Ciccomascolo, journaliste senior d'Alliance News

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