CHARGEURS : Document d’Enregistrement Universel 2023

P.03

VISION

P.19

STRATÉGIE

P.33

GOUVERNANCE

OBJECTIF

DU RAPPORT

INTÉGRÉ

L'ADN entrepreneurial du groupe Chargeurs repose sur quatre valeurs fondamentales : fiabilité, passion, audace et engagement. Tout au long de ses 150 ans d'existence, le Groupe a su se transformer en capitalisant sur un portefeuille d'actifs en constante évolution. Chargeurs est aujourd'hui un leader mondial de produits et services à haute valeur ajoutée opérant sur des marchés de niche. Ce rapport intégré vous invite à découvrir les métiers qui composent Chargeurs, son histoire et comment, par son modèle d'affaires entrepreneurial, le Groupe génère une valeur durable pour toutes

ses parties prenantes.

Ce rapport, piloté par la Communication financière, est le fruit d'un travail collaboratif impliquant l'ensemble du Comité de Direction du Groupe. Les données financières et extra-financières reportées illustrent les actions et les performances

du Groupe en 2023.

Pôle

T E C H NOLOGI E S

CHARGEURS

ADVANCED MATERIALS

N°1 mondial

• opérant sous la marque commerciale Novacel, Chargeurs Advanced Materials propose l'offre
  la plus large du marché de films de process industriel de haute technicité, destinée aux matériaux les plus exigeants, pour les secteurs de la construction,
  de l'ameublement et de l'électroménager.

CHARGEURS PCC FASHION TECHNOLOGIES

N°1 mondial

• leader mondial des entoilages destinés à l'ensemble du secteur de l'habillement, Chargeurs PCC Fashion Technologies offre aux grandes marques mondiales du prêt- à-porter féminin et masculin des produits de haute technicité indispensables dans
  le process de confection de leurs collections.

Pôle

LU X E

CHARGEURS

MUSEUM STUDIO

N°1 mondial

• leader mondial de l'ingénierie et de la production culturelle, Chargeurs Museum Studio offre une plateforme de services et d'expertises unique au monde au service des musées, des fondations et des marques, avec comme ambition de créer des expériences inoubliables pour les visiteurs.

CHARGEURS

LUXURY FIBERS

N°1 mondial

• fournit partout dans le monde les fibres de laine les plus premium et s'impose, avec ses technologies de traçabilité propriétaires, comme le fournisseur de laine traçable et durable auprès des marques de mode.

CHARGEURS PERSONAL GOODS

Des marques de Quiet Luxury

• regroupe et met en valeur des savoir-faire d'exception dans les segments des accessoires personnels haut de gamme.

5

métiers

aux savoir-faire

uniques

CHIFFRES CLÉS

653,2M€

CHIFFRE D'AFFAIRES EN 2023

26,6 M€ 19 sites

1872

Création de la Compagnie Maritime des Chargeurs Réunis

1963

Création de la première compagnie aérienne privée de long courrier (UTA)

1981

Diversification dans les textiles, les médias et l'industrie, et cession des activités de transport

1996

Séparation des activités industrielles de l'empire médiatique. Et introduction à la bourse de Paris

CROISSANCE INTERNE CROISSANCE EXTERNE

2017

Création du programme NATIVATM pour la laine Mérinos. Chargeurs Luxury Fibers devient le pionnier du négoce de fibres naturelles éco-conçues et traçables

2015

UNE NOUVELLE ÈRE

DE TRANSFORMATION

Colombus Holding S.A.S., fondée par Michaël Fribourg, devient le nouvel actionnaire de référence du Groupe.

Des investissements industriels majeurs et des acquisitions ciblées transforment les métiers du pôle Technologies, renforçant ainsi leur avance technologique et leadership mondial.

La division Chargeurs Luxury Fibers adopte, quant à elle, un modèle d'affaires disruptif combinant la production d'une laine plus respectueuse de l'environnement et une solution de traçabilité de l'ensemble de sa chaîne de valeur.

Créant Chargeurs Museum Studio en 2020, le Groupe accompagne les institutions publiques et privées dans leur volonté de déployer leur empreinte culturelle.

En 2022, Chargeurs crée Chargeurs Personal Goods, une nouvelle division positionnant Chargeurs comme un nouvel acteur dans l'offre d'accessoires personnels haut de gamme.

2019

Lancement de la nouvelle ligne de production 4.0 chez Chargeurs Advanced Materials, renforçant la stratégie d'excellence opérationnelle de la division

2022

Acquisition de Skira, éditeur d'ouvrages d'art haut de gamme et de Cambridge Satchel, marque de maroquinerie haut de gamme

2018

Acquisition de PCC Interlining (USA) : Chargeurs devient leader mondial des tissus d'entoilage

2020

Création de Chargeurs Museum Studio avec l'acquisition de D&P Inc, leader américain des solutions intégrées pour les musées

2021

Acquisitions de Swaine, pépite

du luxe britannique et d'Altesse Studio, marque du Luxury Haircare. Chargeurs rentre dans l'univers du luxe.

2023

Lancement de deux innovations produit chez Chargeurs PCC Fashion Technologies : Zero-WaterDyeing, une gamme d'entoilage innovante

et Pearlflex, une toile textile publicitaire en fils PET recyclés et sans PVC

OPA SUR LE GROUPE CHARGEURS :

l'offre accompagne un nouveau chapitre de l'histoire du Groupe

V I S I O N

Interview

MICHAËL FRIBOURG

Président-Directeur

Général

" La famille Fribourg et ses partenaires vont conforter le modèle d'expansion mondiale de Chargeurs, à travers des champions de niche mondiaux dans des secteurs

à forte valeur ajoutée. "

Quel bilan dressez-vous de l'année 2023 pour l'ensemble du Groupe et chacune de vos divisions ?

L'exercice 2023 a été défavorable avec de nombreux vents contraires. Plusieurs crises en série ont impacté négativement certaines de nos activités, notamment la division historique Chargeurs Advanced Materials. En données organiques, son chiffre d'affaires a reculé de - 17,3 % pour l'exercice 2023. Dans la continuité d'une année 2022 très contrastée : après un niveau d'activité (volume/prix) historique au premier semestre 2022, pour partie lié au fort restockage chez les clients, post crise sanitaire, la division a subi, à partir du second semestre 2022, une contraction inédite de ses volumes. De violents chocs en série ont disloqué les anticipations des entreprises de tous les pays et la reprise s'est enfin amorcée au troisième trimestre 2023, avec la hausse progressive des volumes de vente chez Chargeurs Advanced Materials.

Également, la dévaluation de 50 % du peso argentin, survenue en décembre 2023, a pesé sur l'évolution du chiffre d'affaires de la division Chargeurs PCC Fashion Technologies pour un montant de 7 millions d'euros.

Même si le pôle Luxe a affiché un chiffre d'affaires en croissance organique de + 3,4 % en 2023, - avec la division Chargeurs Museum Studio comme principal levier de croissance -, le chiffre d'affaires du Groupe a néanmoins reculé de - 6,9 % en données organiques, du fait de la faible contribution de Chargeurs Advanced Materials.

Dans ce contexte, la rentabilité du Groupe a été affec- tée, et même si l'ensemble des divisions est resté bénéficiaire, le résultat opérationnel des activités,

• 26,6 millions d'euros, et le résultat net part du Groupe
• 1,5 million d'euros au titre de l'année 2023, sont res- sortis bien en deçà de nos standards. La forte baisse du résultat opérationnel des activités de Chargeurs Advanced Materials (- 55,7 % à 10,1 millions d'euros), résultant de la faiblesse des volumes et de la hausse des coûts de l'énergie, est la cause principale de la baisse de la rentabilité du Groupe.

Toutefois, il est important de souligner que la rentabi- lité de nos actifs de croissance a été en partie préservée, voire a progressé dans certaines de nos activités. Chargeurs Museum Studio, porté par son important dynamisme commercial, enregistre de belles perfor- mances, de même que Chargeurs Luxury Fibers dont la marge opérationnelle s'est améliorée de 0,9 point,