Coca-Cola Europacific Partners PLC (ENXTAM:CCEP) et Aboitiz Equity Ventures, Inc. (PSE:AEV) ont convenu d'acquérir Coca-Cola Beverages Philippines, Inc. auprès de The Coca-Cola Company (NYSE:KO) pour 1,8 milliard de dollars le 2 août 2023. L'acquisition proposée est soumise à un certain nombre de conditions, notamment l'achèvement satisfaisant de l'audit préalable (qui est en cours), la conclusion d'accords définitifs entre les parties et l'obtention des autorisations réglementaires. La lettre d'intention non contraignante de CCEP et AEV avec KO implique une valeur d'entreprise (VE) pour CCBPI de 1,8 milliard de dollars (sur une base sans dette et sans trésorerie). La contrepartie serait payée en espèces, ce qui aurait un impact modeste sur l'effet de levier de CCEP ; l'objectif de CCEP de revenir à l'extrémité supérieure de sa fourchette de dette nette sur EBITDA ajusté de 2,5-3,0 fois d'ici la fin de l'exercice 23 devrait plutôt être atteint au cours de l'exercice 24. CCBPI a réalisé un chiffre d'affaires de 1,71 milliard de dollars et un bénéfice avant intérêts et impôts de 90 millions de dollars au cours de l'exercice 22. Étant donné que CCEP serait le propriétaire majoritaire (60 %), il est prévu de consolider CCBPI à partir de la date d'acquisition et d'établir une participation minoritaire représentant la participation minoritaire d'AEV (40 %). L'entreprise serait dirigée par un conseil d'administration composé de cinq membres, trois nommés par CCEP et deux par AEV. CCEP nommerait également le PDG. La transaction potentielle, si elle est conclue, devrait être finalisée vers la fin de l'année fiscale 23. Le 20 novembre 2023, Coca-Cola Europacific Partners plc et Aboitiz Equity Ventures Inc. ont conclu un accord définitif pour acquérir conjointement Coca-Cola Beverages Philippines, Inc. auprès de The Coca-Cola Company. La transaction est soumise à un certain nombre de conditions de clôture habituelles, y compris l'autorisation de la Commission philippine de la concurrence. Le 25 janvier 2024, la Commission philippine de la concurrence a approuvé la transaction. Les parties prévoient de conclure la transaction vers la fin du mois de février 2024 après réception de l'approbation de la PCC et à l'achèvement des conditions restantes.

Rothschild & Co est le conseiller financier de CCEP. Claire Cooke, Jordan Ellison, Duncan Blaikie, Charles Osborne, Clare Wardle, Paul van Reesch, Melissa Ratchev, Roland Turnill et Rob Innes de Slaughter and May et Villaraza & Angangco sont les conseillers juridiques de CCEP. Nomura Securities Co. a agi en tant que conseiller financier d'Aboitiz Equity Ventures, Inc. Merrill Lynch International a agi en tant que conseiller financier du comité des transactions affiliées (ATC) du conseil d'administration de Coca-Cola Europacific Partners PLC. Jonathan B. Stone, Rajeev P. Duggal, Andrew S. Cohn, Andrew L. Foster, Jacqueline Arena, Rory McAlpine, Andrew D. Woodard, Victor Hollender, Jay P. Cosel du cabinet Skadden ont représenté Aboitiz Equity Ventures Inc. BofA Securities, Inc. a agi en tant que conseiller financier de Coca-Cola Europacific Partners PLC.

Coca-Cola Europacific Partners PLC (ENXTAM:CCEP) et Aboitiz Equity Ventures, Inc. (PSE:AEV) ont finalisé l'acquisition de Coca-Cola Beverages Philippines, Inc. auprès de The Coca-Cola Company (NYSE:KO) le 23 février 2024. La transaction est donc immédiatement rentable pour Coca-Cola Europacific Partners PLC. Le montant de la transaction a été financé par les liquidités existantes et des emprunts supplémentaires.