(Alliance News) - Nationwide Building Society a déclaré jeudi avoir conclu un accord "préliminaire" pour acheter Virgin Money UK PLC pour 2,9 milliards de livres sterling, ce qui donnerait naissance au deuxième plus grand fournisseur de prêts hypothécaires et d'épargne au Royaume-Uni.

L'offre, entièrement en numéraire, vaut 220 pence par action Virgin Money, soit 218 pence en numéraire plus un dividende proposé de 2 pence à verser par Virgin Money avant la finalisation de l'opération.

Virgin Money a déclaré que si une offre ferme était faite aux mêmes conditions financières, elle serait "disposée à la recommander" aux actionnaires. Elle bénéficie du soutien du propriétaire de la marque Virgin Group.

Virgin Money a souligné que Nationwide avait fait une série de propositions.

Le propriétaire de Clydesdale Bank, Yorkshire Bank et Virgin Money, basé à Leeds, en Angleterre, a noté que l'offre représentait une prime de 38 % par rapport au cours de clôture de son action mercredi, qui était de 159,05 pence.

Les actions de Virgin Money ont augmenté de 36 % pour atteindre 216,31 pence lors des premiers échanges à Londres jeudi.

Le directeur général de Virgin Money, David Duffy, a déclaré : "Cette transaction potentielle avec Nationwide représente une opportunité passionnante de tirer parti des progrès significatifs que nous avons réalisés en devenant la seule nouvelle banque de niveau 1 dans l'histoire récente. L'envergure et la force combinées permettraient d'élargir notre offre à la clientèle et d'achever notre parcours dans le secteur bancaire en tant que concurrent national".

Gary Greenwood, analyste bancaire chez Shore Capital, a estimé que "les actionnaires de longue date accueilleront probablement favorablement cette offre, notamment en raison de sa nature liquide, mais nous pensons qu'elle sous-évalue le groupe et que la direction aurait peut-être pu faire une meilleure affaire".

"Nous estimons que la probabilité d'une contre-offre est très faible", a-t-il ajouté.

Le groupe combiné aurait un actif total d'environ 366,3 milliards de livres sterling et un total de prêts et d'avances d'environ 283,5 milliards de livres sterling, ont déclaré les deux entreprises dans un communiqué.

Nationwide, dont le siège est à Swindon, en Angleterre, a déclaré qu'elle restait totalement engagée à être une société de construction et une mutuelle moderne.

L'opération lui permettra d'accélérer sa stratégie et d'élargir et d'approfondir ses produits et services plus rapidement qu'elle ne pourrait le faire de manière organique, a déclaré Nationwide.

L'acquisition permettra à Nationwide d'accroître sa taille sur ses principaux marchés de prêts et de dépôts et de renforcer sa position en tant que l'un des principaux fournisseurs de prêts hypothécaires, d'épargne et de comptes courants au Royaume-Uni, a ajouté Nationwide.

Nationwide a déclaré que l'intégration se déroulerait sur plusieurs années et s'est engagé à conserver une agence partout où le groupe combiné est présent, au moins jusqu'au début de l'année 2026.

La société de construction a déclaré qu'elle n'apporterait pas de "changements importants" à la taille du personnel de Virgin Money à court terme.

Virgin Money concède à Virgin Enterprises certains droits d'utilisation de la marque "Virgin Money" dans le cadre d'un accord de licence de marque.

Nationwide a déclaré que le TMLA serait résilié au quatrième anniversaire de la conclusion de l'accord et que Virgin Money changerait de marque au fil du temps.

Nationwide et Virgin Enterprises étudient les possibilités d'un partenariat potentiel concernant l'extension du programme de fidélisation Virgin Red aux clients du groupe combiné, a déclaré Nationwide.

Virgin Group Holdings Ltd, qui détient une participation de 14,5 % dans Virgin Money, a déclaré qu'il soutiendrait un accord aux mêmes conditions financières.

Virgin Money a déclaré avoir suspendu son programme de rachat d'actions avec effet immédiat, en raison de l'offre de rachat.

Par Jeremy Cutler, journaliste à Alliance News

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